中国上市可转债模型构建及其仿真检验研究
| 摘要 | 第1-10页 |
| ABSTRACT | 第10-12页 |
| 1 绪论 | 第12-18页 |
| ·研究背景与意义 | 第12-16页 |
| ·问题的提出 | 第12页 |
| ·国际背景概况 | 第12页 |
| ·国内背景 | 第12-14页 |
| ·我国可转债定价研究的意义 | 第14-16页 |
| ·相关理论及文献综述 | 第16-17页 |
| ·理论模型的发展与演变 | 第16页 |
| ·国内外定价研究综述 | 第16-17页 |
| ·论文的可能的创新和不足 | 第17-18页 |
| ·论文的可能的创新 | 第17页 |
| ·论文的不足 | 第17-18页 |
| 2 研究思路与研究方法 | 第18-20页 |
| ·研究思路 | 第18页 |
| ·不同定价方法的比较 | 第18页 |
| ·传统研究中可能待改进的地方 | 第18页 |
| ·本文的初步构想 | 第18页 |
| ·基本假设及方法选择 | 第18-20页 |
| ·可转债基本模型的假设 | 第18-19页 |
| ·数值方法的选择 | 第19-20页 |
| 3 无担保的可转债价值实证分析 | 第20-35页 |
| ·国内外可转债的研究文献回顾 | 第20-21页 |
| ·可转债的条款分析和模型构建 | 第21-23页 |
| ·无担保转债的基本条款 | 第21-22页 |
| ·多条款转债价格模型 | 第22-23页 |
| ·无担保转债定价的数值方法及实证研究 | 第23-34页 |
| ·树图方法 | 第23-26页 |
| ·有限差分方法 | 第26-28页 |
| ·非线性最小二乘蒙特卡洛算法及其实现 | 第28-29页 |
| ·无担保可转债的实证分析 | 第29-34页 |
| ·结论启示及展望 | 第34-35页 |
| 4 有担保的可转债价值分析 | 第35-51页 |
| ·担保的价值分析 | 第35-44页 |
| ·国内企业债担保的发展概况及文献回顾 | 第35-36页 |
| ·基于债务展期的担保定价模型 | 第36-39页 |
| ·不同清偿权债务的担保问题 | 第39-40页 |
| ·分析与应用 | 第40-43页 |
| ·结论与展望 | 第43-44页 |
| ·担保对可转债的影响 | 第44-48页 |
| ·利率期限结构模型的选择 | 第44页 |
| ·次优先清偿债务的担保价值 | 第44-46页 |
| ·有担保的纯债券价值 | 第46-48页 |
| ·有担保的可转债模型 | 第48-51页 |
| ·转债的终边条件 | 第48-49页 |
| ·买卖双方的博弈 | 第49-51页 |
| 5 中国上市可转债定价的数值方法及实证分析 | 第51-55页 |
| ·定价方法的选择 | 第51页 |
| ·基于改进的蒙特卡洛模拟的实证分析 | 第51-55页 |
| ·模型的合理简化 | 第51页 |
| ·求解过程的优化 | 第51页 |
| ·样本及有关数据 | 第51-53页 |
| ·实证检验与分析 | 第53-55页 |
| 6 主要结论及政策政策启示 | 第55-56页 |
| ·主要结论 | 第55页 |
| ·政策启示 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 攻读硕士学位期间取得的学术成果 | 第59-60页 |
| 1.已发表论文 | 第59页 |
| 2.参与科研项目 | 第59-60页 |
| 后记 | 第60页 |
