| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 1 前言 | 第9-18页 |
| ·选题背景与选题意义 | 第9-11页 |
| ·选题背景 | 第9-11页 |
| ·选题意义 | 第11页 |
| ·国内外研究状况 | 第11-15页 |
| ·国外的主要研究状况 | 第11-14页 |
| ·国内的主要研究状况 | 第14-15页 |
| ·研究思路 | 第15-16页 |
| ·本文难点和创新点 | 第16-18页 |
| ·本文的研究难点 | 第16页 |
| ·本文的创新点 | 第16-18页 |
| 2 投资者情绪理论模型 | 第18-23页 |
| ·投资者情绪的含义 | 第18页 |
| ·投资者情绪的测量指标 | 第18-20页 |
| ·度量投资者情绪的直接指标 | 第18-20页 |
| ·度量投资者情绪的间接指标 | 第20页 |
| ·投资者情绪的综合指标 | 第20页 |
| ·国外学者建立的投资者情绪的模型 | 第20-23页 |
| 3 基于主成分分析的投资者情绪指标 | 第23-31页 |
| ·投资者情绪指标综述 | 第23页 |
| ·基于主成分分析的投资者情绪指数 | 第23-30页 |
| ·主成分分析方法 | 第23-24页 |
| ·本文选择的情绪变量和数据 | 第24页 |
| ·使用主成分分析构造投资者情绪指数 | 第24-27页 |
| ·构造的投资者情绪指数与上证指数的关系 | 第27-30页 |
| ·本章小结 | 第30-31页 |
| 4 投资者情绪对上证综合指数的阶段性影响研究 | 第31-41页 |
| ·投资者情绪对上证股市收益影响的理论分析 | 第31页 |
| ·样本、数据与变量 | 第31-33页 |
| ·数据与样本 | 第31页 |
| ·变量的初步分析及单位根检验 | 第31-33页 |
| ·前一期投资者情绪对当期上证股市收益的影响 | 第33-35页 |
| ·当期投资者情绪对当期上证股市收益的影响 | 第35-36页 |
| ·投资者情绪对上证股市收益影响的阶段性特征 | 第36-39页 |
| ·本章结论 | 第39-41页 |
| 5 基于VAR模型的投资者情绪研究 | 第41-46页 |
| ·理论分析与假说 | 第41页 |
| ·数据、变量的选择和处理 | 第41-46页 |
| 6 结论与政策建议 | 第46-49页 |
| ·结论 | 第46页 |
| ·政策建议 | 第46-47页 |
| ·未来的研究方向 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 附录A 新增开户数、消费者信心指数、上证A股换手率和加权封闭式基金折价率 | 第51-55页 |
| 在学研究成果 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56页 |