基于流通股比例效应的资产定价模型实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 前言 | 第8-13页 |
| ·研究背景 | 第8页 |
| ·研究意义 | 第8-9页 |
| ·理论意义 | 第8-9页 |
| ·实践意义 | 第9页 |
| ·结构安排 | 第9-10页 |
| ·本文创新点 | 第10页 |
| ·本文的样本选取与变量计算 | 第10-11页 |
| ·样本选取 | 第10页 |
| ·变量计算 | 第10-11页 |
| ·名词解释 | 第11-13页 |
| 2 文献综述 | 第13-22页 |
| ·国外文献回顾 | 第13-16页 |
| ·国内文献回顾 | 第16-19页 |
| ·文献评述 | 第19-22页 |
| 3 理论分析 | 第22-29页 |
| ·理论回顾 | 第22-27页 |
| ·资本资产定价模型（CAPM） | 第22-23页 |
| ·套利定价理论（APT） | 第23-24页 |
| ·FF 三因子资产定价模型 | 第24-27页 |
| ·对 FF 三因子资产定价模型进行改进的理论依据 | 第27-29页 |
| 4 流通股比例效应的实证研究 | 第29-37页 |
| ·描述性统计结果及分析 | 第29-31页 |
| ·FM 横截面回归分析 | 第31-36页 |
| ·FM 横截面回归法介绍 | 第31-32页 |
| ·单变量 FM 横截面回归 | 第32-33页 |
| ·多变量 FM 横截面回归 | 第33-36页 |
| ·小结 | 第36-37页 |
| 5 基于流通股比例效应的资产定价模型实证研究 | 第37-46页 |
| ·四因子的构造与分析 | 第37-41页 |
| ·FF 三因子模型中三因子的构造 | 第37-38页 |
| ·四因子模型中四因子的构造 | 第38-40页 |
| ·四因子分析 | 第40-41页 |
| ·被解释变量的计算与分析 | 第41-43页 |
| ·四因子模型的回归结果及分析 | 第43-46页 |
| 6 资产定价模型的比较分析 | 第46-50页 |
| ·资本资产定价模型的回归结果及分析 | 第46-47页 |
| ·FF 三因子模型的回归结果及分析 | 第47-49页 |
| ·三种资产定价模型的比较分析 | 第49-50页 |
| 7 总结 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录 | 第55-56页 |
| 致谢 | 第56页 |
