| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-6页 |
| 第一章 导言 | 第6-11页 |
| 第一节 问题的提出 | 第6-7页 |
| 第二节 香港内地股市概况及交易制度对比 | 第7-9页 |
| 一、香港证券市场简介 | 第7-8页 |
| 二、沪深股市简介 | 第8-9页 |
| 三、H股简介 | 第9页 |
| 第三节 研究的思路方法及主要内容 | 第9-11页 |
| 第二章 国内外研究股票市场整合的成果评述 | 第11-16页 |
| 第一节 国外研究股市整合的成果综述 | 第11-13页 |
| 一、基于资本资产定价模型方法的研究成果 | 第11页 |
| 二、基于多元GARCH模型方法的研究成果 | 第11-12页 |
| 三、基于协整分析方法的研究成果 | 第12-13页 |
| 四、基于双重上市股票流动性与价格波动方法的研究成果 | 第13页 |
| 第二节 国内研究股市整合的成果综述 | 第13-16页 |
| 第三章 流动性、价格波动与股市整合的关系及实证模型 | 第16-22页 |
| 第一节 市场整合、流动性及价格波动的概念 | 第16-18页 |
| 一、市场整合定义 | 第16-17页 |
| 二、流动性的定义 | 第17页 |
| 三、波动的定义 | 第17-18页 |
| 第二节 基于流动性和价格波动的股市整合模型一(DGM模型) | 第18-19页 |
| 一、DGM模型基本介绍 | 第18-19页 |
| 二、价格波动、流动性与市场整合的关系 | 第19页 |
| 第三节 基于流动性和价格波动的股市整合模型二(AZ模型) | 第19-21页 |
| 一、基于日间价格波动和流动性的股市整合模型 | 第19-20页 |
| 二、加入市场指数的股市整合模型 | 第20页 |
| 三、基于交易时间的价格波动和流动性的股市整合模型 | 第20-21页 |
| 第四节 本文实证模型所采用的估计方法 | 第21-22页 |
| 第四章 基于流动性与价格波动的香港内地股市整合的原始模型分析 | 第22-34页 |
| 第一节 数据来源及数据处理 | 第22-25页 |
| 一、数据来源 | 第22页 |
| 二、样本公司概况 | 第22-24页 |
| 三、数据处理 | 第24-25页 |
| 第二节 样本数据的基本统计描述及数据平稳性检验 | 第25-26页 |
| 第三节 基于日间价格波动和流动性的实证分析 | 第26-29页 |
| 第四节 基于非交易时间价格波动和流动性的实证分析 | 第29-34页 |
| 一、实证模型 | 第29页 |
| 二、非交易时间价格波动序列基本描述和检验 | 第29-30页 |
| 三、回归结果及分析 | 第30-34页 |
| 第五章 基于流动性与价格波动的港陆股市整合性的ARCH模型分析 | 第34-41页 |
| 第一节 ARCH模型介绍 | 第34-35页 |
| 第二节 序列基本检验及统计量描述 | 第35-38页 |
| 一、ARCH效应检验 | 第35-38页 |
| 二、因变量基本统计描述 | 第38页 |
| 第三节 实证结果及分析 | 第38-41页 |
| 第六章 结论及政策建议 | 第41-44页 |
| 第一节 研究的结论及原因分析 | 第41-42页 |
| 第二节 政策建议 | 第42-43页 |
| 第三节 论文不足之处 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 后记 | 第47-48页 |
