| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-10页 |
| 插图索引 | 第10-11页 |
| 附表索引 | 第11-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-19页 |
| 1．1 研究背景与选题意义 | 第12-13页 |
| 1．2 相关文献综述 | 第13-16页 |
| 1．2．1 国外研究成果 | 第13-15页 |
| 1．2．2 国内研究现状 | 第15-16页 |
| 1．3 研究内容、思路及框架 | 第16-19页 |
| 1．3．1 研究对象 | 第16-17页 |
| 1．3．2 研究方法 | 第17页 |
| 1．3．3 研究思路 | 第17页 |
| 1．3．4 研究难点及意义 | 第17页 |
| 1．3．5 结构安排 | 第17-19页 |
| 第2章 关于股票市场波动的基本理论 | 第19-34页 |
| 2．1 股市波动的基本概念 | 第19页 |
| 2．2 股市波动的效应分析 | 第19-20页 |
| 2．2．1 股市波动的正面效应 | 第19-20页 |
| 2．2．2 股市波动的负面效应 | 第20页 |
| 2．3 股市波动与现代金融理论 | 第20-27页 |
| 2．3．1 波动与投资组合理论 | 第20-22页 |
| 2．3．2 波动与资本资产定价 | 第22-23页 |
| 2．3．3 波动与套利定价理论 | 第23页 |
| 2．3．4 波动与期权定价理论 | 第23-25页 |
| 2．3．5 波动与行为金融理论 | 第25-26页 |
| 2．3．6 波动与金融风险管理 | 第26-27页 |
| 2．4 股市波动的一般特性 | 第27-30页 |
| 2．4．1 收益分布的高峰厚尾特性 | 第27页 |
| 2．4．2 波动的群集性 | 第27-28页 |
| 2．4．3 波动的长记忆性和持续性 | 第28页 |
| 2．4．4 杠杆效应 | 第28页 |
| 2．4．5 微笑 | 第28-29页 |
| 2．4．6 均值回复现象 | 第29-30页 |
| 2．4．7 波动溢出效应 | 第30页 |
| 2．4．8 隐含波动的期限结构 | 第30页 |
| 2．4．9 信息到达 | 第30页 |
| 2．5 股市波动与外部因素的关系 | 第30-34页 |
| 2．5．1 股市波动与经济衰退、金融危机 | 第31页 |
| 2．5．2 股市波动与宏观经济因素波动 | 第31页 |
| 2．5．3 利率 | 第31页 |
| 2．5．4 股市波动与预期收益 | 第31-32页 |
| 2．5．5 股市波动与涨跌停板 | 第32页 |
| 2．5．6 股市波动的机构投资者 | 第32页 |
| 2．5．7 股市波动与投资者情绪 | 第32-33页 |
| 2．5．8 股市波动与期权、期货交易 | 第33-34页 |
| 第3章 描述股票市场波动的基本模型 | 第34-51页 |
| 3．1 股市波动基本模型 | 第34-43页 |
| 3．1．1 随机游走模型 | 第34页 |
| 3．1．2 单位根模型 | 第34-35页 |
| 3．1．3 对数正态分布模型 | 第35-36页 |
| 3．1．4 ARCH-GARCH模型 | 第36-40页 |
| 3．1．5 随机波动模型 | 第40-43页 |
| 3．2 ARCH模型与SV模型参数的估计方法 | 第43-49页 |
| 3．2．1 ARCH模型参数的估计方法 | 第43-44页 |
| 3．2．2 SV模型参数的估计方法 | 第44-49页 |
| 3．3 经典模型的不足之处 | 第49-51页 |
| 第4章 SVMRS模型的构建与分析 | 第51-59页 |
| 4．1 模型的建立 | 第51-56页 |
| 4．1．1 基本的SV模型 | 第51-52页 |
| 4．1．2 SVMRS模型 | 第52-54页 |
| 4．1．3 SVMRS模型的性质 | 第54-56页 |
| 4．2 SVMRS模型参数的估计过程 | 第56-59页 |
| 第5章 SVMRS模型的应用研究 | 第59-67页 |
| 5．1 样本的选择与处理 | 第59页 |
| 5．1．1 样本指数及样本区间的选择 | 第59页 |
| 5．1．2 收益率计算公式的选择 | 第59页 |
| 5．2 样本数据收益率序列的统计特征 | 第59-62页 |
| 5．3 收益率波动的结构转换 | 第62-64页 |
| 5．4 SV模型与SVMRS模型及Smith模型的比较 | 第64-65页 |
| 5．5 模型的预测误差评价指标 | 第65-67页 |
| 结论 | 第67-69页 |
| 参考文献 | 第69-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
| 附录A(攻读学位期间所发表的学术论文目录) | 第75页 |