| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-7页 |
| 1 引言 | 第7-12页 |
| ·研究背景与意义 | 第7-8页 |
| ·研究的背景 | 第7-8页 |
| ·研究的意义 | 第8页 |
| ·研究内容 | 第8-9页 |
| ·研究方法 | 第9-10页 |
| ·主要创新 | 第10-12页 |
| 2 “规模效应”—证券市场异常现象 | 第12-24页 |
| ·证券市场异常现象的概念与分类 | 第12-13页 |
| ·证券市场异常现象的概念界定 | 第12页 |
| ·证券市场异常现象的分类 | 第12-13页 |
| ·证券市场异常现象的理论解释 | 第13-18页 |
| ·有效市场假说支持者对异常现象的理论解释 | 第13-16页 |
| ·行为金融理论对异常现象的解释 | 第16-18页 |
| ·“规模效应”的一般界定 | 第18页 |
| ·有效市场假说及其与“规模效应”的矛盾 | 第18-20页 |
| ·有效市场假说的概念与理论基础 | 第18-20页 |
| ·“规模效应”与有效市场假说的矛盾 | 第20页 |
| ·资本资产定价模型与及其与“规模效应”的矛盾 | 第20-24页 |
| ·资本资产定价模型理论 | 第20-21页 |
| ·“规模效应”与资本资产定价模型的矛盾 | 第21-24页 |
| 3 “规模效应”的研究动态综述 | 第24-33页 |
| ·国外“规模效应”研究动态综述 | 第24-28页 |
| ·20世纪80年代的研究方法及研究结论 | 第24-25页 |
| ·20世纪90年代的研究方法及研究结论 | 第25-28页 |
| ·国内“规模效应”研究动态综述 | 第28-30页 |
| ·以上海股票市场为例研究“规模效应” | 第28-29页 |
| ·以全国股票市场为例研究“规模效应” | 第29-30页 |
| ·“规模效应”研究成果综述 | 第30-33页 |
| ·忽略效应(the neglected—firm effect) | 第31页 |
| ·避税效应(tax-loss selling) | 第31-32页 |
| ·流动性效应 | 第32页 |
| ·窗帘效应(window-dressing) | 第32页 |
| ·从资本资产定价模型的推导入手，解释“规模效应” | 第32-33页 |
| 4 “规模效应”实证研究中的有关问题及相关处理 | 第33-37页 |
| ·“规模效应”实证研究中的若干问题 | 第33-34页 |
| ·公司规模的确定 | 第33页 |
| ·组合规模的确定 | 第33页 |
| ·分组标准的确定 | 第33-34页 |
| ·是否进行风险调整的确定 | 第34页 |
| ·数据的来源及其处理 | 第34-37页 |
| ·数据的来源 | 第34-35页 |
| ·数据的处理 | 第35-37页 |
| 5 “规模效应”实证研究内容及结果 | 第37-63页 |
| ·影响我国股票收益率因素的研究 | 第37-41页 |
| ·研究方法 | 第37-38页 |
| ·影响我国股票收益率因素的确定 | 第38-39页 |
| ·数据处理结果分析 | 第39-40页 |
| ·股票回报率的多因素影响分析 | 第40-41页 |
| ·全样本下“规模效应”分组实证研究 | 第41-52页 |
| ·样本选择与分组 | 第41-42页 |
| ·各规模组合平均月收益率对比结果及分析 | 第42-44页 |
| ·“规模效应”之横界面回归分析 | 第44-45页 |
| ·“规模效应”之线性样条函数法实证研究 | 第45-50页 |
| ·行业内“规模效应”的检验 | 第50-51页 |
| ·“规模效应”的变化趋势 | 第51-52页 |
| ·抽样方法下“规模效应”实证研究 | 第52-56页 |
| ·随机抽样方法的确定 | 第52-54页 |
| ·研究时段及市场类型的划分 | 第54页 |
| ·实证结果及分析 | 第54-56页 |
| ·小结 | 第56页 |
| ·我国股票市场“规模效应”的原因分析 | 第56-63页 |
| ·流动性效应 | 第56-58页 |
| ·股市操纵 | 第58-59页 |
| ·并购行为 | 第59页 |
| ·其他原因 | 第59-63页 |
| 6 “规模效应”实证结论及相关策略研究与启示 | 第63-67页 |
| ·实证结论 | 第63页 |
| ·相关投资策略研究 | 第63-65页 |
| ·启示 | 第65-67页 |
| 7 结束语 | 第67-68页 |
| ·本研究的特点 | 第67页 |
| ·本文的不足之处及未来研究的建议 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-72页 |
| 致谢 | 第72页 |