| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第11-17页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第11-14页 |
| 1.2 主要研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3 本文主要贡献 | 第15-16页 |
| 1.4 全文研究框架 | 第16-17页 |
| 第二章 文献综述 | 第17-30页 |
| 2.1 关于市场有效性的研究 | 第17-23页 |
| 2.1.1 有效市场假说理论的发展 | 第17-18页 |
| 2.1.2 市场有效性的检验方法 | 第18-21页 |
| 2.1.3 期权市场有效性的研究现状 | 第21-23页 |
| 2.2 关于期权隐含波动率的文献综述 | 第23-30页 |
| 2.2.1 隐含波动率的提取 | 第24-26页 |
| 2.2.2 无模型隐含波动率的数值计算方法 | 第26-30页 |
| 第三章 理论模型 | 第30-44页 |
| 3.1 期权市场有效性与远期方差的鞅性质 | 第30-31页 |
| 3.2 自适应性的无模型隐含方差提取方法 | 第31-35页 |
| 3.3 市场有效性的条件检验 | 第35-40页 |
| 3.3.1 基于卡尔曼滤波的风险溢酬剥离方法 | 第36-39页 |
| 3.3.2 检验即期方差滞后项的效应和期限价差的效应 | 第39-40页 |
| 3.4 鞅性质的广义谱检验 | 第40-44页 |
| 第四章 数据和描述性统计 | 第44-52页 |
| 4.1 数据选取与数据处理 | 第44-45页 |
| 4.2 无模型隐含方差的时间序列和描述性统计 | 第45-50页 |
| 4.2.1 AVIX时间序列 | 第45-46页 |
| 4.2.2 无模型隐含远期方差及其日改变量 | 第46-50页 |
| 4.3 各个期酬权合约的流动性 | 第50-52页 |
| 第五章 实证分析 | 第52-62页 |
| 5.1 风险溢酬的效应 | 第52-54页 |
| 5.2 基于方差期限结构条件检验 | 第54-58页 |
| 5.3 广义谱检验 | 第58-59页 |
| 5.4 自回归检验 | 第59-62页 |
| 第六章 稳健性检验 | 第62-68页 |
| 6.1 控制流动性的条件检验 | 第62-64页 |
| 6.2 控制跳跃的条件检验 | 第64-66页 |
| 6.3 分段的卡尔曼滤波检验 | 第66-68页 |
| 第七章 结论 | 第68-70页 |
| 7.1 研究总结 | 第68页 |
| 7.2 不足及展望 | 第68-70页 |
| 参考文献 | 第70-74页 |
| 致谢 | 第74页 |