基于回撤约束的投资组合优化及实证研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第12-22页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-17页 |
| 1.2.1 风险度量研究 | 第13-15页 |
| 1.2.2 回撤风险度量研究 | 第15-16页 |
| 1.2.3 多约束投资组合研究 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容及研究方法 | 第17-19页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第18-19页 |
| 1.4 本文创新之处 | 第19-20页 |
| 1.5 文章结构安排 | 第20-22页 |
| 第二章 相关理论回顾 | 第22-28页 |
| 2.1 相关风险度量介绍 | 第22-24页 |
| 2.1.1 条件回撤在险值CDaR | 第22-24页 |
| 2.1.2 跟踪误差 | 第24页 |
| 2.2 相关投资组合理论模型介绍 | 第24-27页 |
| 2.2.1 均值方差模型 | 第24-25页 |
| 2.2.2 均值跟踪误差模型 | 第25-26页 |
| 2.2.3 CDaR投资组合优化模型 | 第26-27页 |
| 2.3 本章小结 | 第27-28页 |
| 第三章 考虑回撤时间和回撤幅度的投资组合策略研究 | 第28-40页 |
| 3.1 回撤时间和回撤幅度的度量 | 第28-30页 |
| 3.1.1 最大回撤时间 | 第28-29页 |
| 3.1.2 回撤幅度指标 | 第29-30页 |
| 3.2 投资组合策略的构建 | 第30-33页 |
| 3.2.1 考虑回撤幅度的投资组合优化模型 | 第30-31页 |
| 3.2.2 加入回撤时间的投资组合策略 | 第31-33页 |
| 3.3 实证分析 | 第33-39页 |
| 3.3.1 最大回撤时间特征分析 | 第33页 |
| 3.3.2 投资组合策略结果分析 | 第33-38页 |
| 3.3.3 投资组合策略参数敏感性分析 | 第38-39页 |
| 3.4 本章小结 | 第39-40页 |
| 第四章 考虑最坏情形下回撤风险的投资组合模型 | 第40-53页 |
| 4.1 WCDaR风险度量 | 第40-42页 |
| 4.1.1 CDaR风险度量 | 第40-41页 |
| 4.1.2 最坏情形下CDaR风险度量 | 第41-42页 |
| 4.2 考虑WCDaR的投资组合优化模型 | 第42-45页 |
| 4.2.1 模型建立 | 第42-44页 |
| 4.2.2 模型求解 | 第44-45页 |
| 4.3 实证分析 | 第45-52页 |
| 4.4 本章小结 | 第52-53页 |
| 第五章 考虑被赎回风险的多约束投资组合模型 | 第53-67页 |
| 5.1 不同的风险度量方式 | 第53-56页 |
| 5.1.1 总体风险约束 | 第53-55页 |
| 5.1.2 相对风险约束 | 第55页 |
| 5.1.3 回撤风险约束 | 第55-56页 |
| 5.2 多约束投资组合优化模型 | 第56-59页 |
| 5.2.1 不同总体风险下的模型建立 | 第56-58页 |
| 5.2.2 模型求解方法 | 第58-59页 |
| 5.3 实证分析 | 第59-65页 |
| 5.3.1 单约束组合结果分析 | 第59-62页 |
| 5.3.2 多约束组合结果分析 | 第62-64页 |
| 5.3.3 模型对比分析 | 第64-65页 |
| 5.4 本章小结 | 第65-67页 |
| 总结与展望 | 第67-69页 |
| 参考文献 | 第69-72页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第72-73页 |
| 致谢 | 第73-75页 |
| 附件 | 第75页 |
