| 中文摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 研究背景及其意义 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究的意义 | 第11-14页 |
| 第2章 国内外文献综述 | 第14-20页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第14-17页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第17-20页 |
| 第3章 理论综述 | 第20-28页 |
| 3.1 资本资产定价模型简述 | 第20-24页 |
| 3.1.1 资本资产定价模型的假设 | 第21-22页 |
| 3.1.2 资本资产定价理论模型 | 第22-24页 |
| 3.2 资本资产定价模型的拓展 | 第24-28页 |
| 3.2.1 零β的资本资产定价模型 | 第24-25页 |
| 3.2.2 税负调整后的资本资产定价模型 | 第25-26页 |
| 3.2.3 存在不可交易资产的资本资产定价模型 | 第26-28页 |
| 第4章 CAPM 理论实证研究 | 第28-45页 |
| 4.1 实证分析方法设计 | 第29-34页 |
| 4.1.1 事前模型向事后模型的转换 | 第29-30页 |
| 4.1.2 检验的一般方法及说明 | 第30-34页 |
| 4.2 数据描述 | 第34-38页 |
| 4.2.1 研究期间 | 第34页 |
| 4.2.2 市场指数的选择 | 第34-35页 |
| 4.2.3 样本股票的选取 | 第35-36页 |
| 4.2.4 股票收益率与市场指数收益率的计算 | 第36-37页 |
| 4.2.5 无风险资产收益率 | 第37-38页 |
| 4.3 实证验证结果分析 | 第38-45页 |
| 4.3.1 时间序列回归 | 第38-43页 |
| 4.3.2 横截面回归 | 第43-45页 |
| 第5章 CAPM 在中国证券市场应用的限制条件分析 | 第45-50页 |
| 5.1 证券市场有效性不充分 | 第45-47页 |
| 5.1.1 投资者无法获取完整的、有效的、及时公开的信息 | 第46-47页 |
| 5.1.2 实际的证券市场存在交易成本 | 第47页 |
| 5.2 股市规模偏小和股权结构不合理 | 第47-48页 |
| 5.3 投资者的群体结构偏差、投资行为不专业 | 第48-50页 |
| 第6章 结论与不足 | 第50-53页 |
| 6.1 实证分析的结论 | 第50-51页 |
| 6.2 本文的缺陷和不足 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56页 |