| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1. 引言 | 第7-15页 |
| 1.1. 研究问题与研究意义 | 第7-9页 |
| 1.2. 研究现状回顾 | 第9-13页 |
| 1) 信用风险模型的理论研究 | 第9-10页 |
| 2) 信用风险模型的实证研究 | 第10-13页 |
| 1.3. 本文创新与研究框架 | 第13-14页 |
| 1.4. 小结 | 第14-15页 |
| 2. 我国信用债市场概述 | 第15-21页 |
| 2.1. 企业债 | 第15-16页 |
| 2.2. 公司债 | 第16-17页 |
| 2.3. 中期票据 | 第17-18页 |
| 2.4. 短期融资券 | 第18页 |
| 2.5. 中小企业集合票据 | 第18-19页 |
| 2.6. 研究对象选择 | 第19-20页 |
| 2.7. 小结 | 第20-21页 |
| 3. 信用风险模型概述 | 第21-29页 |
| 3.1. 信用风险度量的理论模型 | 第21-23页 |
| 1) 结构模型 | 第21-22页 |
| 2) 简约模型 | 第22-23页 |
| 3.2. 信用风险度量的应用模型 | 第23-28页 |
| 1) KMV模型 | 第24-26页 |
| 2) Z-Score、Z”-Score与ZETA | 第26-28页 |
| 3.3. 小结 | 第28-29页 |
| 4. 信用风险模型指标构建 | 第29-40页 |
| 4.1. KMV模型指标构建 | 第29-33页 |
| 4.2. Z-Score与Z”-Score模型指标构建 | 第33-34页 |
| 4.3. ZETA模型指标构建——基于Fisher判别法 | 第34-39页 |
| 1) Fisher判别法 | 第34-36页 |
| 2) ZETA指标构建 | 第36-39页 |
| 4.4. 小结 | 第39-40页 |
| 5. 信用风险模型在我国信用债发行中的适用性研究 | 第40-60页 |
| 5.1. 研究样本及描述性统计 | 第40-46页 |
| 1) 样本选择与数据处理 | 第40-44页 |
| 2) 样本相关变量的描述性统计 | 第44-46页 |
| 5.2. 实证研究 | 第46-59页 |
| 1) 信用风险模型与信用评级一致性研究 | 第46-51页 |
| 2) 信用风险模型对我国信用债发行利差的影响性研究 | 第51-59页 |
| 5.3. 小结 | 第59-60页 |
| 6. 信用风险模型在我国债券违约识别中的适用性研究 | 第60-64页 |
| 6.1. 事件回顾 | 第60-61页 |
| 6.2. 信用风险模型识别能力分析 | 第61-63页 |
| 6.3. 小结 | 第63-64页 |
| 7. 结论与建议 | 第64-66页 |
| 8. 参考文献 | 第66-69页 |
| 9. 附录 | 第69-75页 |
| 9.1. KMV模型估计资产价值与资产价值波动率Matlab代码 | 第69-70页 |
| 9.2. 样本列表 | 第70-74页 |
| 9.3. 证监会2010年对证券公司的分类结果 | 第74-75页 |
| 致谢 | 第75-76页 |
