| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 第一章 绪论 | 第15-24页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第15-18页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第18-23页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第18-22页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第22-23页 |
| 1.3 论文创新之处 | 第23-24页 |
| 第二章 文献综述 | 第24-35页 |
| 2.1 有限理性研究综述 | 第24-28页 |
| 2.1.1 前景理论 | 第24-26页 |
| 2.1.2 有限关注 | 第26-27页 |
| 2.1.3 锚定与调整 | 第27-28页 |
| 2.2 行为金融资产定价理论研究综述 | 第28-33页 |
| 2.2.1 行为金融资产定价的理论基础：实验证据 | 第28-30页 |
| 2.2.2 基于噪声和偏差的行为金融资产定价研究 | 第30-32页 |
| 2.2.3 基于投资者情绪的行为金融资产定价及实证研究 | 第32-33页 |
| 2.3 融资融券研究概述 | 第33-35页 |
| 第三章 考虑有限理性的静态资产定价模型 | 第35-62页 |
| 3.1 引言 | 第35-37页 |
| 3.2 模型设定 | 第37-40页 |
| 3.3 有限理性 | 第40-45页 |
| 3.3.1 有限理性算法简介 | 第40-42页 |
| 3.3.2 对红利信息的有限关注算子 | 第42-44页 |
| 3.3.3 锚定与调整的情绪函数 | 第44-45页 |
| 3.4 均衡定价 | 第45-57页 |
| 3.4.1 需求函数 | 第45-50页 |
| 3.4.2 代表性有限理性投资者的均衡定价 | 第50-53页 |
| 3.4.3 理性投资者和有限理性投资者的异质性均衡 | 第53-56页 |
| 3.4.4 N类有限理性投资者的异质性均衡 | 第56-57页 |
| 3.5 比较静态分析：有限理性交易是否会在加总层面被互相抵消？ | 第57-60页 |
| 3.5.1 代表性有限理性投资者 | 第57-59页 |
| 3.5.2 N类有限理性投资者 | 第59-60页 |
| 3.6 本章小结 | 第60-62页 |
| 第四章 考虑有限理性和高阶预期的动态资产定价模型 | 第62-77页 |
| 4.1 引言 | 第62-63页 |
| 4.2 模型设定 | 第63-67页 |
| 4.2.1 模型基本设定 | 第63-65页 |
| 4.2.2 有限关注算子 | 第65-67页 |
| 4.3 不同类型投资者的均衡定价 | 第67-73页 |
| 4.3.1 一阶预期投资者的均衡 | 第67-69页 |
| 4.3.2 二阶预期投资者的均衡 | 第69-71页 |
| 4.3.3 异质预期投资者的均衡 | 第71-73页 |
| 4.4 均衡特征分析 | 第73-76页 |
| 4.5 本章小结 | 第76-77页 |
| 第五章 融资情绪、融券情绪对股指收益的影响研究 | 第77-89页 |
| 5.1 融资情绪指标的构建 | 第77-81页 |
| 5.1.1 样本与指标选取 | 第77-79页 |
| 5.1.2 变量的统计特征及平稳性检验 | 第79-80页 |
| 5.1.3 剔除市场超额收益影响的融资情绪 | 第80-81页 |
| 5.2 融券情绪指标的构建 | 第81-84页 |
| 5.2.1 指标选取与数据处理 | 第81-83页 |
| 5.2.2 变量的统计特征及平稳性检验 | 第83页 |
| 5.2.3 剔除市场超额收益影响的融券情绪 | 第83-84页 |
| 5.3 融资、融券情绪对股票指数收益的影响 | 第84-86页 |
| 5.4 稳健性检验 | 第86-87页 |
| 5.5 本章小结 | 第87-89页 |
| 第六章 融资情绪、融券情绪与股指收益及其波动性之间关系研究 | 第89-114页 |
| 6.1 TGARCH-M模型设计 | 第90-93页 |
| 6.2 融资情绪对股指收益和波动性的影响 | 第93-94页 |
| 6.3 融券情绪对股指收益和波动性的影响 | 第94-95页 |
| 6.4 融资情绪、融券情绪对股指收益和波动性的共同影响 | 第95-97页 |
| 6.5 VAR模型设计 | 第97-98页 |
| 6.6 股票指数波动与融资、融券情绪的Granger因果检验 | 第98页 |
| 6.7 股票指数波动与融资情绪的VAR模型 | 第98-101页 |
| 6.8 股票指数波动与融券情绪的VAR模型 | 第101-104页 |
| 6.9 脉冲响应分析 | 第104-107页 |
| 6.9.1 股指波动与融资情绪的脉冲响应分析 | 第104-106页 |
| 6.9.2 股指波动与融券情绪的脉冲响应分析 | 第106-107页 |
| 6.10 方差分解分析 | 第107-111页 |
| 6.10.1 股指波动与融资情绪的方差分解分析 | 第107-109页 |
| 6.10.2 股指波动与融券情绪的方差分解分析 | 第109-111页 |
| 6.11 稳健性检验 | 第111页 |
| 6.12 本章结论 | 第111-114页 |
| 结论 | 第114-118页 |
| 参考文献 | 第118-126页 |
| 附录 1：公式（3-13）、（3-14）、（3-15）的证明 | 第126-129页 |
| 附录 2：二阶预期投资者均衡价格的证明 | 第129-133页 |
| 附录 3：异质预期投资者均衡价格的证明 | 第133-137页 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 | 第137-139页 |
| 致谢 | 第139-140页 |
| 附件 | 第140页 |
