利率与股票收益之间的溢出效应研究--行业间的视角
| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.3 研究思路 | 第10-11页 |
| 1.4 论文创新点 | 第11-12页 |
| 1.5 研究框架 | 第12-13页 |
| 2 文献综述 | 第13-20页 |
| 2.1 对于股票市场波动性影响因素的文献综述 | 第13-15页 |
| 2.1.1 国外研究现状 | 第13-14页 |
| 2.1.2 国内研究现状 | 第14-15页 |
| 2.2 对于利率与股票收益相关性的文献综述 | 第15-18页 |
| 2.2.1 国外研究现状 | 第15-16页 |
| 2.2.2 国内研究现状 | 第16-18页 |
| 2.3 行业因素对股票收益的影响的文献综述 | 第18-20页 |
| 2.3.1 国外研究现状 | 第18页 |
| 2.3.2 国内研究现状 | 第18-20页 |
| 3 概念及理论阐述 | 第20-23页 |
| 3.1 概念阐述 | 第20页 |
| 3.2 理论阐述 | 第20-22页 |
| 3.2.1 折现理论 | 第21页 |
| 3.2.2 资金流动理论 | 第21页 |
| 3.2.3 资产价格理论 | 第21页 |
| 3.2.4 贷款成本理论 | 第21-22页 |
| 3.3 假设的提出 | 第22-23页 |
| 4 实证分析结果 | 第23-44页 |
| 4.1 数据的选取和处理 | 第23页 |
| 4.2 描述性统计 | 第23-33页 |
| 4.2.1 相关性分析 | 第29-32页 |
| 4.2.2 相关性分析结论 | 第32-33页 |
| 4.3 格兰杰因果关系分析 | 第33-36页 |
| 4.3.1 统计分析 | 第33-35页 |
| 4.3.2 格兰杰因果分析结论 | 第35-36页 |
| 4.4 脉冲响应分析 | 第36-38页 |
| 4.5 方差分解 | 第38-42页 |
| 4.6 小结 | 第42-43页 |
| 4.7 原因分析 | 第43-44页 |
| 5 结论及不足 | 第44-46页 |
| 5.1 研究结论 | 第44-45页 |
| 5.2 不足之处 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-50页 |
| 后记 | 第50页 |
