利率和汇率对我国股票价格影响实证研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究方法 | 第10页 |
| 1.3 绪论小结 | 第10-12页 |
| 1.3.1 研究基本结论 | 第10-11页 |
| 1.3.2 创新点 | 第11页 |
| 1.3.3 论文布局 | 第11-12页 |
| 2 理论分析与文献综述 | 第12-22页 |
| 2.1 利率和汇率对股票价格影响的理论分析 | 第12-16页 |
| 2.1.1 利率影响股票价格的逻辑解释 | 第12-13页 |
| 2.1.2 汇率影响股票市场的逻辑解释 | 第13-16页 |
| 2.2 利率和汇率对股票价格影响的文献综述 | 第16-19页 |
| 2.2.1 利率对股价影响的研究综述 | 第16-18页 |
| 2.2.2 汇率对股票价格影响的文献综述 | 第18-19页 |
| 2.2.3 利率、汇率对股票价格的影响 | 第19页 |
| 2.3 利率和汇率与股票价格初步统计分析 | 第19-22页 |
| 3 汇率和利率对股票价格影响的实证分析 | 第22-39页 |
| 3.1 数据的来源与初始处理 | 第22-24页 |
| 3.1.1 数据的来源 | 第22页 |
| 3.1.2 数据的初始处理 | 第22-24页 |
| 3.2 基于VAR模型的短期动态关系刻画 | 第24-28页 |
| 3.2.1 VAR模型 | 第24-25页 |
| 3.2.2 模型估计与分析 | 第25-27页 |
| 3.2.3 VAR模型的三个检验工具 | 第27-28页 |
| 3.3 基于JOHANSEN技术的长期关系刻画 | 第28-34页 |
| 3.3.1 Johansen协整检验 | 第30-32页 |
| 3.3.2 Johansen协整检验结果 | 第32-34页 |
| 3.4 实证结果的解释 | 第34-39页 |
| 3.4.1 利率对股票价格影响的解释 | 第34-36页 |
| 3.4.2 汇率对股票价格影响的解释 | 第36-37页 |
| 3.4.3 其他实证结论的解释 | 第37-39页 |
| 4 结论总结与研究改进 | 第39-42页 |
| 4.1 研究结论的总结 | 第39-40页 |
| 4.2 政策建议 | 第40-41页 |
| 4.3 论文改进方向 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-45页 |
| 后记 | 第45-46页 |
