| 中文摘要 | 第3-4页 |
| 英文摘要 | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 选题的背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 选题的意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究的主要内容 | 第10-11页 |
| 1.3 研究的主要贡献 | 第11-12页 |
| 2 AH股上市概况及价差现象 | 第12-18页 |
| 2.1 H股市场的发展 | 第12-13页 |
| 2.2 H股上市公司回归A股市场的发展阶段 | 第13-14页 |
| 2.3 A-H股双重上市公司的价差现象 | 第14-18页 |
| 3 研究现状综述 | 第18-23页 |
| 3.1 基于传统金融理论的研究综述 | 第18-21页 |
| 3.1.1 流动性差异假说 | 第18页 |
| 3.1.2 需求弹性差异假说 | 第18-19页 |
| 3.1.3 风险差异假说 | 第19页 |
| 3.1.4 汇率风险假说 | 第19-20页 |
| 3.1.5 非对称信息假说 | 第20页 |
| 3.1.6 非对称信息影响AH股价差的分歧 | 第20-21页 |
| 3.2 基于行为金融理论的研究综述 | 第21-23页 |
| 4 基于非对称信息的AH股价差研究 | 第23-35页 |
| 4.1 研究设计 | 第23-27页 |
| 4.1.1“两类公司”理论 | 第23页 |
| 4.1.2“坏公司”跨境上市的动机 | 第23-24页 |
| 4.1.3 反映非对称信息程度的三个检验指标 | 第24-25页 |
| 4.1.4 托宾Q的定义及计算公式 | 第25-26页 |
| 4.1.5 模型一：交叉上市与托宾Q的相关性检验 | 第26页 |
| 4.1.6 模型二：总部地理位置、市场价值与托宾Q的相关性检验 | 第26-27页 |
| 4.2 样本的选取与数据来源 | 第27-28页 |
| 4.2.1 样本选取 | 第27页 |
| 4.2.2 数据来源 | 第27-28页 |
| 4.3 实证分析 | 第28-34页 |
| 4.3.1 A股市场数据的描述性统计 | 第28页 |
| 4.3.2 H股市场数据的描述性统计 | 第28-29页 |
| 4.3.3 模型一的回归结果分析 | 第29-32页 |
| 4.3.4 模型二的回归结果分析 | 第32-34页 |
| 4.4 本章小结 | 第34-35页 |
| 4.4.1 交叉上市折价 | 第34页 |
| 4.4.2 公司总部地理位置对H股定价的影响 | 第34页 |
| 4.4.3 市场价值对H股定价的影响 | 第34-35页 |
| 5 基于投资者情绪的AH股定价差异研究 | 第35-50页 |
| 5.1 市场综合情绪的构造 | 第35-37页 |
| 5.1.1 市场综合情绪指数的构造步骤 | 第35-36页 |
| 5.1.2 A股市场投资者综合情绪指数 | 第36-37页 |
| 5.1.3 H股市场投资者综合情绪指数 | 第37页 |
| 5.2 两阶段回归模型 | 第37-40页 |
| 5.2.1 第一阶段时间序列回归 | 第37-39页 |
| 5.2.2 第二阶段横截面回归 | 第39-40页 |
| 5.3 实证分析 | 第40-48页 |
| 5.3.1 数据来源与描述性统计 | 第40-42页 |
| 5.3.2 时间序列回归中?显著性检验 | 第42-43页 |
| 5.3.3 第二阶段横截面回归分析 | 第43-48页 |
| 5.4 本章小结 | 第48-50页 |
| 6 结论 | 第50-53页 |
| 6.1 主要研究结论 | 第50页 |
| 6.2 政策建议 | 第50-52页 |
| 6.3 后续研究方向 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 附录 | 第57页 |
| A. 作者在攻读硕士学位期间发表的论文 | 第57页 |
| B. 附表 | 第57页 |