| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第11-21页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第11-12页 |
| 1.2 主要内容与方法 | 第12-13页 |
| 1.2.1 主要内容 | 第12页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3 国内外研究现状及发展趋势 | 第13-18页 |
| 1.3.1 国际原油价格波动特征相关研究 | 第13-16页 |
| 1.3.2 国际石油市场溢出效应相关研究 | 第16-18页 |
| 1.3.3 小结 | 第18页 |
| 1.4 研究技术路线与研究内容 | 第18-21页 |
| 1.4.1 研究技术路线 | 第18-19页 |
| 1.4.2 研究内容 | 第19-21页 |
| 第2章 基于马尔可夫机制转换模型的国际原油价格波动机制研究 | 第21-40页 |
| 2.1 马尔可夫机制转换模型介绍与估计 | 第21-24页 |
| 2.1.1 马尔可夫机制转换模型介绍 | 第21-22页 |
| 2.1.2 马尔可夫机制转换模型的估计 | 第22-24页 |
| 2.2 国际原油的马尔可夫机制转换模型设定 | 第24-25页 |
| 2.3 研究数据说明 | 第25-26页 |
| 2.4 基准油价波动机制转换模型估计结果 | 第26-30页 |
| 2.4.1 两种基准油价收益率的波动机制比较 | 第26-30页 |
| 2.4.2 基准油价波动的滞后影响 | 第30页 |
| 2.5 基准油价波动的转移概率矩阵和平均持续期 | 第30-33页 |
| 2.5.1 油价波动的转移概率分析 | 第30-31页 |
| 2.5.2 各种基准油价波动机制的平均持续期分析 | 第31-33页 |
| 2.6 基准油价收益率的平滑概率分析 | 第33-38页 |
| 2.6.1 Brent原油价格收益率的平滑概率 | 第33-35页 |
| 2.6.2 WTI原油价格的平滑概率 | 第35-38页 |
| 2.7 基准油价的异常价差及其原因分析 | 第38-40页 |
| 第3章 基于VAR-GARCH-BEKK模型的国际石油市场波动溢出效应研究 | 第40-63页 |
| 3.1 ARCH族模型的介绍与模型估计 | 第40-47页 |
| 3.1.1 一元GARCH模型 | 第40-43页 |
| 3.1.2 ARCH效应的识别 | 第43-44页 |
| 3.1.3 模型估计与统计推断 | 第44-45页 |
| 3.1.4 多元GARCH模型 | 第45-46页 |
| 3.1.5 多元GARCH模型的估计 | 第46-47页 |
| 3.2 国际石油市场的VAR(1)-GARCH(1,1)-BEKK模型设定 | 第47-48页 |
| 3.3 数据与描述性统计分析 | 第48-51页 |
| 3.4 收益率和波动依赖性 | 第51-60页 |
| 3.4.1 两种国际基准原油WTI与Brent市场间波动溢出效应研究 | 第51-53页 |
| 3.4.2 WTI与Carb柴油市场间波动溢出效应研究 | 第53-55页 |
| 3.4.3 WTI与Fuel燃料油市场间波动溢出效应研究 | 第55-57页 |
| 3.4.4 WTI与Gaso汽油市场间波动溢出效应研究 | 第57-58页 |
| 3.4.5 WTI与Heat取暖油市场间波动溢出效应研究 | 第58-60页 |
| 3.5 国际石油市场波动溢出效应的差异性分析 | 第60-63页 |
| 3.5.1 国际石油市场间的均值溢出效应对比 | 第60-61页 |
| 3.5.2 国际石油市场间的波动溢出效应对比 | 第61-63页 |
| 结论 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-70页 |
| 攻读学位期间发表论文与研究成果清单 | 第70-71页 |
| 致谢 | 第71页 |
