| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 引言 | 第8-14页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第9-12页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第10-12页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第12-13页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第12页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.4 本文可能的创新点与不足 | 第13-14页 |
| 第2章 融资融券对股市影响的理论基础及其机制 | 第14-24页 |
| 2.1 融资融券概述 | 第14-15页 |
| 2.2 理论基础 | 第15-18页 |
| 2.2.1 现值理论 | 第15-16页 |
| 2.2.2 信息不对称 | 第16-17页 |
| 2.2.3 噪音理论 | 第17页 |
| 2.2.4“股价高估”假说理论。 | 第17-18页 |
| 2.2.5 对新信息反应速度的理论模型 | 第18页 |
| 2.3 影响机制 | 第18-24页 |
| 2.3.1 买空交易对股票市场波动性影响的作用机制 | 第20-22页 |
| 2.3.2 卖空交易对股票市场波动性影响的作用机制 | 第22-24页 |
| 第3章 境外成熟市场的两融制度以及比较 | 第24-32页 |
| 3.1 融资融券交易的历史变迁 | 第24页 |
| 3.2 香港融资融券制度 | 第24-26页 |
| 3.3 美国融资融券制度 | 第26-27页 |
| 3.4 日本融资融券制度 | 第27-29页 |
| 3.5 台湾资融资融券制度 | 第29-30页 |
| 3.6 美日港台融资融券模式的比较分析 | 第30-32页 |
| 第4章 我国融资融券发展的现状与问题 | 第32-37页 |
| 4.1 我国融资融券发展历程 | 第32-33页 |
| 4.2 我国融资融券发展现状 | 第33-35页 |
| 4.3 我国融资融券存在的问题 | 第35-37页 |
| 第5章 两融交易对股市波动性影响的实证研究 | 第37-48页 |
| 5.1 实证检验 | 第37-47页 |
| 5.1.1 实证方法的选择 | 第37-38页 |
| 5.1.2 变量数据的选择 | 第38页 |
| 5.1.3 平稳性检验 | 第38-41页 |
| 5.1.4 融资交易额与股价波动 | 第41-44页 |
| 5.1.5 融券交易额与股价波动 | 第44-47页 |
| 5.2 实证结果总结与分析 | 第47-48页 |
| 第6章 融资融券交易制度的完善 | 第48-53页 |
| 6.1 加强投资者管理和教育 | 第48-49页 |
| 6.2 券商从始至终注重风险的控制 | 第49页 |
| 6.3 进一步完善信息披露制度 | 第49-50页 |
| 6.4 增加标的证券的数量和范围 | 第50页 |
| 6.5 完善监管体系的同时放松监管 | 第50-51页 |
| 6.6 建立融资融券交易的熨平机制 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 个人简历、攻读硕士学位期间发表的论文及科研成果 | 第56页 |