我国股市波动的理论研究与实证分析
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第一章 引言 | 第8-14页 |
| 第一节 研究的背景 | 第8页 |
| 第二节 研究的意义 | 第8-9页 |
| 第三节 文献综述 | 第9-12页 |
| 一、国外文献综述 | 第9-10页 |
| 二、国内文献综述 | 第10-12页 |
| 第四节 研究方法 | 第12页 |
| 第五节 研究框架 | 第12-14页 |
| 第二章 中国股市波动的成因分析 | 第14-21页 |
| 第一节 宏观经济因素、宏观经济政策以及政治因素 | 第14-19页 |
| 一、宏观经济因素 | 第14-17页 |
| 二、宏观政策因素 | 第17-18页 |
| 三、政治因素 | 第18-19页 |
| 第二节 产业因素以及技术指标因素 | 第19-20页 |
| 一、产业因素 | 第19页 |
| 二、技术指标因素 | 第19-20页 |
| 第三节 心理因素 | 第20-21页 |
| 第三章 股价波动的相关理论及收益率波动的特征 | 第21-26页 |
| 第一节 股市波动的相关理论 | 第21-24页 |
| 一、资产组合理论 | 第21页 |
| 二、随机漫步理论 | 第21-22页 |
| 三、有效市场理论 | 第22页 |
| 四、分形与混沌市场理论 | 第22-23页 |
| 五、协同市场假说 | 第23页 |
| 六、行为金融学理论 | 第23-24页 |
| 第二节 收益率波动的特征分析 | 第24-26页 |
| 一、收益率分布的尖峰厚尾性 | 第24页 |
| 二、收益率波动的集聚性 | 第24页 |
| 三、收益率波动的的长期记忆性 | 第24页 |
| 四、收益率波动的溢出效应 | 第24-25页 |
| 五、波动率的杠杆效应 | 第25页 |
| 六、波动率的微笑现象 | 第25页 |
| 七、均值回归现象 | 第25-26页 |
| 第四章 我国股票价格及收益率波动的统计分析 | 第26-34页 |
| 一、样本数据的选取 | 第26-27页 |
| 二、数据的处理 | 第27-28页 |
| 三、描述性统计分析 | 第28-30页 |
| 四、非线性检验 | 第30-31页 |
| 五、平稳性检验 | 第31页 |
| 六、均值方程的确定及残差序列自相关检验 | 第31-34页 |
| 第五章 基于ARCH模型族的实证分析 | 第34-45页 |
| 第一节 ARCH模型族相关理论介绍 | 第34-41页 |
| 一、ARCH模型的产生背景及基本概念 | 第34-35页 |
| 二、ARCH模型的分类 | 第35-39页 |
| 三、ARCH模型的效应检验 | 第39-40页 |
| 四、ARCH类模型的估计与预测 | 第40-41页 |
| 第二节、股市收益率的波动性实证研究 | 第41-45页 |
| 一、ARCH-LM检验 | 第41页 |
| 二、GARCH模型效果检验 | 第41-42页 |
| 三、GARCH—M(1,1)模型效果检验 | 第42页 |
| 四、股市收益率波动性杠杆效应的研究 | 第42-43页 |
| 五、股市波动溢出效应的研究 | 第43-45页 |
| 第六章 结论和建议 | 第45-48页 |
| 第一节 结论 | 第45-46页 |
| 第二节 政策建议 | 第46-48页 |
| 一、完善证券法律法规 | 第46页 |
| 二、减少政府干预 | 第46-47页 |
| 三、规范信息披露制度 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 在读期间的研究成果 | 第52页 |
