| 中文摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 1 引言 | 第10-13页 |
| ·选题背景及意义 | 第10页 |
| ·国内外流动性研究的文献回顾 | 第10-11页 |
| ·本文的结构安排及创新之处 | 第11-13页 |
| 2 理论基础 | 第13-19页 |
| ·时间序列的平稳性及其检验 | 第13-15页 |
| ·时间序列数据的平稳性 | 第13页 |
| ·时间序列数据的平稳性检验 | 第13-15页 |
| ·图示判断 | 第13-14页 |
| ·平稳性的单位根检验(Unit Root Test) | 第14-15页 |
| ·协整分析与误差修正模型(ECM) | 第15-19页 |
| ·长期均衡关系与协整 | 第15-16页 |
| ·长期均衡 | 第15页 |
| ·协整检验 | 第15-16页 |
| ·误差修正模型 | 第16-19页 |
| ·定义 | 第16-17页 |
| ·误差修正模型的建立 | 第17-19页 |
| 3 研究对象及数据说明 | 第19-32页 |
| ·何谓ETF | 第19-23页 |
| ·国内ETF | 第20-21页 |
| ·海外ETF的市场和产品状况 | 第21-23页 |
| ·数据描述及变量说明 | 第23-24页 |
| ·市场有效性的研究 | 第24-32页 |
| ·股市效率的理论分析 | 第24-26页 |
| ·新占典经济学关于"效率"的分析 | 第24-25页 |
| ·资本市场的效率 | 第25-26页 |
| ·有效市场(Efficient Market)的定义与分类 | 第26-27页 |
| ·有效市场的定义 | 第26页 |
| ·有效市场的分类 | 第26-27页 |
| ·研究现状 | 第27-28页 |
| ·我国资本市场有效性的分析 | 第28-32页 |
| ·自相关性检验 | 第29-30页 |
| ·游程检验 | 第30-31页 |
| ·小结 | 第31-32页 |
| 4 上证50ETF流动性的研究 | 第32-42页 |
| ·关于流动性的理论评述 | 第32-34页 |
| ·等流动性曲面的理论分析 | 第34-37页 |
| ·流动性综合指标 | 第37-38页 |
| ·透过50ETF看流动性 | 第38-42页 |
| ·数据说明和计算过程 | 第38-39页 |
| ·上证50ETF日内的综合流动性分布 | 第39-42页 |
| ·从价格波动性方面衡量流动性 | 第39页 |
| ·从成交量方面衡量流动性 | 第39-42页 |
| 5 上证50ETF价格波动测度的流动性研究 | 第42-53页 |
| ·价格波动与收益率的平稳性检验 | 第42-45页 |
| ·上证50ETF价格与收益率的市场表现研究 | 第45-53页 |
| ·投资上证50ETF基金与标的指数的关系 | 第45-48页 |
| ·上证综合指数与上证50ETF收益率的关系 | 第48-51页 |
| ·对50ETF的跟踪评判 | 第51-53页 |
| 6 上证50ETF绩效评估及对流动性的影响 | 第53-59页 |
| ·广泛应用的证券投资基金绩效评估模型 | 第53-56页 |
| ·单因素整体绩效评估模型 | 第53-55页 |
| ·夏普(Sharp)指数法 | 第53-54页 |
| ·特雷诺(Treynor)指数法 | 第54页 |
| ·詹森(Jensen)指数法 | 第54-55页 |
| ·择时与选股能力的评估 | 第55-56页 |
| ·择时能力和选股能力评价模型 | 第55页 |
| ·多因素绩效评估模型 | 第55-56页 |
| ·研究对象及研究方法 | 第56-57页 |
| ·研究对象及数据来源 | 第56-57页 |
| ·研究方法 | 第57页 |
| ·上证50ETF基金业绩的实证分析 | 第57-59页 |
| 7 结论与政策讨论 | 第59-63页 |
| ·研究结论 | 第59-60页 |
| ·现实意义 | 第60-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-66页 |
| 在学期间发表的学术论文与研究成果 | 第66-67页 |
| 详细摘要 | 第67-71页 |