| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| 1．1 问题的提出及研究意义 | 第9-10页 |
| 1．1．1 问题的提出 | 第9页 |
| 1．1．2 研究的意义 | 第9-10页 |
| 1．2 国内外研究的现状 | 第10-13页 |
| 1．2．1 国内研究现状 | 第10页 |
| 1．2．2 国外研究的现状 | 第10-13页 |
| 1．3 本文研究思路及研究内容 | 第13-15页 |
| 1．3．1 论文的结构框架 | 第13页 |
| 1．3．2 本文研究的主要内容 | 第13-15页 |
| 2 信用风险的经济分析 | 第15-22页 |
| 2．1 信用风险的含义 | 第15-18页 |
| 2．1．1 金融风险的范畴 | 第15-16页 |
| 2．1．2 金融风险度量 | 第16-18页 |
| 2．2 信用风险的经济分析 | 第18-19页 |
| 2．2．1 债务人的经济行为 | 第18页 |
| 2．2．2 转型经济中的银企关系分析 | 第18-19页 |
| 2．3 新巴塞尔协议与信用风险 | 第19-22页 |
| 2．3．1 巴塞尔协议的演变 | 第19-20页 |
| 2．3．2 风险暴露资本指引 | 第20-22页 |
| 3 违约概率理论模型与实证研究 | 第22-37页 |
| 3．1 违约概率的结构模型 | 第22-26页 |
| 3．1．1 布莱克-斯科尔斯-莫顿模型 | 第22-23页 |
| 3．1．2 首越边界时间模型 | 第23-26页 |
| 3．2 简约式方法 | 第26-29页 |
| 3．2．1 违约强度 | 第26页 |
| 3．2．2 违约强度模型的范式 | 第26-29页 |
| 3．3 违约概率预测的统计方法 | 第29-35页 |
| 3．3．1 多元判别分析法 | 第29-30页 |
| 3．3．2 Probit和Logit模型 | 第30-32页 |
| 3．3．3 统计模型实证研究 | 第32-35页 |
| 3．4 本章小结 | 第35-37页 |
| 4 信用等级转移与违约损失率 | 第37-47页 |
| 4．1 信用评级与信用等级转移 | 第37-42页 |
| 4．1．1 信用评级与等级转移 | 第37-40页 |
| 4．1．2 对齐次离散时间马氏链假设的修正 | 第40-42页 |
| 4．2 违约损失率 | 第42-46页 |
| 4．2．1 违约与违约损失的定义 | 第42页 |
| 4．2．2 LGD的经验分布 | 第42-43页 |
| 4．2．3 LGD的决定因素 | 第43-46页 |
| 4．2．4 LGD与PD的关系 | 第46页 |
| 4．3 本章小结 | 第46-47页 |
| 5 风险债券(贷款)评估方法 | 第47-53页 |
| 5．1 利率的基本模型 | 第47-48页 |
| 5．1．1 利率模型中的基本概念 | 第47页 |
| 5．1．2 随机利率模型 | 第47-48页 |
| 5．2 结构化模型 | 第48-50页 |
| 5．2．1 到期日违约模型 | 第48-49页 |
| 5．2．2 首越边界时间模型 | 第49-50页 |
| 5．2．3 结构模型评价 | 第50页 |
| 5．3 简约式模型 | 第50-51页 |
| 5．4 本章小结 | 第51-53页 |
| 6 违约相关与债券(贷款)组合信用风险 | 第53-59页 |
| 6．1 引言 | 第53页 |
| 6．2 信用度量术:违约相关时的组合VaR | 第53-57页 |
| 6．2．1 贷款(债券)组合联合信用等级转移模型 | 第53-54页 |
| 6．2．2 贷款(债券)组合VaR的仿真计算步骤 | 第54页 |
| 6．2．3 仿真法算例 | 第54-56页 |
| 6．2．4 仿真法评价与其他估计范式 | 第56-57页 |
| 6．3 VaR约束下的投资组合分析 | 第57-58页 |
| 6．3．1 VaR约束下的均值-方差模型 | 第57页 |
| 6．3．2 模型求解 | 第57-58页 |
| 6．4 本章小结 | 第58-59页 |
| 7 结论 | 第59-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-67页 |
| 附录A: 等价概率测度与测度变换定理 | 第67-69页 |
| 附录B: Probit模型异方差性检验与估计的E-Views程序 | 第69-71页 |
| 附录C: 组合VaR计算(MATLAB)程序 | 第71-74页 |
| 附录D: 作者在攻读硕士学位期间论文发表及科研情况 | 第74-76页 |