| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-6页 |
| 0 绪言 | 第6-11页 |
| ·研究背景与动机 | 第6-8页 |
| ·研究的主要方法 | 第8-9页 |
| ·本文的理论框架 | 第9-10页 |
| ·已解决的问题与创新之处 | 第10-11页 |
| 上篇 股票定价的理论基础 | 第11-37页 |
| 1 股票价格的概念与界定 | 第11-14页 |
| ·股票的价格 | 第11-12页 |
| ·股票市场价格与投资价值 | 第12-13页 |
| ·股票投资价值与企业投资价值 | 第13-14页 |
| 2 传统股票定价理论 | 第14-30页 |
| ·红利贴现模型 | 第14-21页 |
| ·戈登(Gordon)增长模型 | 第16-18页 |
| ·沃尔特(Walter)模型 | 第18页 |
| ·两阶段红利折现模型 | 第18-20页 |
| ·再投资效果评估模型 | 第20-21页 |
| ·市盈率及其改进性股票定价模型 | 第21-30页 |
| 3 现代股票定价理论 | 第30-37页 |
| ·资本资产定价模型 | 第30-33页 |
| ·套利定价模型 | 第33-34页 |
| ·因素定价模型 | 第34-37页 |
| ·单因素模型(single-factor model) | 第34-35页 |
| ·多因素模型(multifactor models) | 第35-37页 |
| 下篇 股票定价的实证研究 | 第37-68页 |
| 4 我国证券市场股票定价的特征 | 第37-56页 |
| ·影响证券市场股票收益的因素 | 第37-45页 |
| ·系统风险 | 第37-42页 |
| ·非系统风险 | 第42-45页 |
| ·我国股市的风险结构分析 | 第45-48页 |
| ·系统风险比例 | 第45-47页 |
| ·风险分散效果 | 第47-48页 |
| ·我国股市股票定价机制的选择 | 第48-56页 |
| ·风险因素还是特征因素 | 第48-50页 |
| ·实证结果分析 | 第50-56页 |
| 5 我国证券市场股票的特征因素定价模型 | 第56-65页 |
| ·建立特征因素模型的实证研究 | 第56-60页 |
| ·研究数据说明 | 第56-58页 |
| ·回归分析 | 第58-60页 |
| ·绩优股的特征因素定价模型 | 第60-65页 |
| ·绩优股的选取 | 第60-61页 |
| ·绩优股回归模型的建立及检验分析 | 第61-65页 |
| 6 结论与建议 | 第65-68页 |
| ·研究结论 | 第65-66页 |
| ·一揽子建议 | 第66-68页 |
| 附录1: 受到打击的贝塔 | 第68-70页 |
| 参考文献 | 第70-73页 |
| 致谢辞 | 第73页 |