| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 1 绪论 | 第10-22页 |
| ·研究的背景与意义 | 第10-11页 |
| ·资产组合管理理论概述及研究现状 | 第11-14页 |
| ·资产组合管理理论的产生 | 第11-12页 |
| ·资产组合管理理论的发展 | 第12-14页 |
| ·资产负债组合管理理论概述及研究现状 | 第14-19页 |
| ·基于信用风险控制的资产负债组合管理理论研究概述 | 第14-17页 |
| ·基于利率风险控制的资产负债组合管理理论研究概述 | 第17-18页 |
| ·基于流动性风险控制的资产负债组合管理理论研究概述 | 第18-19页 |
| ·本文的研究内容及研究框架 | 第19-22页 |
| ·本研究的思路 | 第19页 |
| ·本文的研究内容 | 第19-20页 |
| ·本文的框架 | 第20-22页 |
| 2 信用风险久期组合优化原理 | 第22-32页 |
| ·信用风险久期组合优化思路 | 第22-24页 |
| ·问题的提出 | 第22页 |
| ·信用风险久期免疫组合优化思路 | 第22-24页 |
| ·企业资产市场价值V_A和资产波动率σ_A | 第24-25页 |
| ·银行贷款信用风险分析 | 第24页 |
| ·公司权益价值V_E和权益波动率σ_E | 第24-25页 |
| ·公司资产价值V_A和资产波动率σ_A | 第25页 |
| ·信用风险溢酬r_c的函数关系 | 第25-28页 |
| ·银行对企业贷款价值相当于卖空看跌期权价值 | 第25-27页 |
| ·信用风险溢酬r_c的函数关系 | 第27-28页 |
| ·信用风险久期 | 第28-30页 |
| ·单项资产负债信用风险久期 | 第28页 |
| ·资产组合和负债组合信用风险久期 | 第28-29页 |
| ·利率变化对银行净值的影响 | 第29-30页 |
| ·基于信用风险久期缺口的利率风险免疫条件 | 第30-31页 |
| ·数量结构对称原理 | 第31页 |
| ·信用风险久期免疫组合优化原理特色 | 第31-32页 |
| 3 基于信用风险久期免疫的组合优化模型的建立 | 第32-34页 |
| ·目标函数的建立 | 第32页 |
| ·信用风险久期缺口免疫条件的建立 | 第32页 |
| ·流动性约束条件的建立 | 第32-33页 |
| ·资产负债组合优化模型的建立 | 第33页 |
| ·信用风险久期免疫组合优化模型特色 | 第33-34页 |
| 4 应用实例和对比分析 | 第34-48页 |
| ·银行的基本信息 | 第34页 |
| ·负债的信用风险久期的计算 | 第34-36页 |
| ·单项存款类负债信用风险久期的计算 | 第34-35页 |
| ·单项非存款类负债信用风险久期的计算 | 第35-36页 |
| ·负债组合信用风险久期的计算 | 第36页 |
| ·贷款企业信用风险定价 | 第36-40页 |
| ·企业权益波动率σ_E和权益市场价值V_E的计算 | 第36-38页 |
| ·企业资产波动率σ_A和资产市场价值V_A的计算 | 第38页 |
| ·企业信用风险定价的计算 | 第38-40页 |
| ·资产的信用风险久期 | 第40-42页 |
| ·无息类资产信用风险久期的计算 | 第40页 |
| ·上交总行资金信用风险久期的计算 | 第40-41页 |
| ·贷款类资产信用风险久期的计算 | 第41-42页 |
| ·资产组合久期的计算 | 第42页 |
| ·模型的建立与求解 | 第42-44页 |
| ·目标函数的建立 | 第42-43页 |
| ·信用风险久期免疫条件的建立 | 第43页 |
| ·流动性约束条件的建立 | 第43-44页 |
| ·优化结果 | 第44页 |
| ·对比分析 | 第44-48页 |
| ·对比分析所采用的模型 | 第44-45页 |
| ·对比分析模型的优化结果 | 第45页 |
| ·对比分析的标准 | 第45页 |
| ·对比分析数据的计算 | 第45-47页 |
| ·对比分析的结论 | 第47-48页 |
| 结论 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 附录A 模型1的程序 | 第51-53页 |
| 附录B 对比模型2的程序 | 第53-55页 |
| 附录C 资产市场价值与资产波动率程序 | 第55-56页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第56页 |
| 攻读硕士学位期间参加科研课题情况 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |