异质信念对股票收益的影响研究--基于我国股市的实证分析
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-14页 |
| ·研究背景与意义 | 第7-8页 |
| ·国内外研究现状 | 第8-12页 |
| ·文章结构与主要内容 | 第12页 |
| ·研究方法与创新点 | 第12-14页 |
| 2 异质信念的相关理论概述 | 第14-25页 |
| ·异质信念与股票收益 | 第14-18页 |
| ·异质信念含义及其相关理论 | 第14-16页 |
| ·异质信念影响股票收益的机制 | 第16-18页 |
| ·异质信念的衡量指标 | 第18-25页 |
| ·分析家预测分歧指标 | 第18-20页 |
| ·买卖差价指标 | 第20-21页 |
| ·股票收益波动率指标 | 第21页 |
| ·交易量相关指标 | 第21-22页 |
| ·订单数据指标 | 第22-23页 |
| ·本文选取的异质信念指标 | 第23-25页 |
| 3 基于好淡指数的实证研究 | 第25-33页 |
| ·数据处理与统计分析 | 第25-27页 |
| ·代理指标和样本数据的选取 | 第25-26页 |
| ·沪深300收益率的描述性统计 | 第26-27页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第27-28页 |
| ·平稳性检验 | 第27页 |
| ·格兰杰因果检验及结果分析 | 第27-28页 |
| ·基于ARMA模型的自相关性研究 | 第28-30页 |
| ·ARMA模型的相关介绍 | 第28-29页 |
| ·关于中期好淡指数的自回归模型 | 第29-30页 |
| ·基于GARCH模型的实证研究 | 第30-33页 |
| ·ARCH效应的存在检验 | 第31页 |
| ·GARCH模型的介绍 | 第31-32页 |
| ·GARCH(1,1)模型对我国股市的模拟结果 | 第32-33页 |
| 4 基于换手率的实证研究 | 第33-40页 |
| ·异质信念指标的构建及样本数据的选取 | 第33页 |
| ·研究方法介绍 | 第33-34页 |
| ·实证结果及分析 | 第34-39页 |
| ·中间变量的描述性统计分析 | 第34-36页 |
| ·对H1和H2的检验 | 第36-39页 |
| ·稳定性检验 | 第39-40页 |
| 5 结论与展望 | 第40-43页 |
| ·本文的主要结论及政策建议 | 第40-41页 |
| ·本文的局限性和研究展望 | 第41-43页 |
| 致谢 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 附录 | 第47-48页 |
