基于Levy-GARCH模型的上证50ETF期权定价研究
| 摘要 | 第3-5页 |
| Abatract | 第5-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-18页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第9-13页 |
| 一、研究背景 | 第9-11页 |
| 二、研究意义 | 第11-12页 |
| 三、研究价值 | 第12-13页 |
| 第二节 文献综述 | 第13-16页 |
| 一、期权定价理论模型 | 第13页 |
| 二、模型参数估计方法 | 第13-14页 |
| 三、我国期权定价研究进展 | 第14-15页 |
| 四、跳跃行为与波动特征文献综述 | 第15-16页 |
| 第三节 研究内容 | 第16-17页 |
| 第四节 创新点 | 第17-18页 |
| 第二章 理论模型 | 第18-25页 |
| 第一节 Levy过程 | 第18-22页 |
| 一、Black-Scholes模型 | 第18-20页 |
| 二、Merton-Jump模型 | 第20页 |
| 三、Variance Gamma模型 | 第20-22页 |
| 四、对数收益率基准模型 | 第22页 |
| 第二节 条件异方差模型 | 第22-25页 |
| 一、GARCH模型 | 第22-23页 |
| 二、NGARCH模型 | 第23页 |
| 三、动态波动率基准模型 | 第23-25页 |
| 第三章 风险中性定价模型 | 第25-28页 |
| 第四章 参数估计方法 | 第28-33页 |
| 第一节 极大似然估计(MLE) | 第28-29页 |
| 第二节 MCMC估计方法 | 第29-33页 |
| 一、Gibbs抽样 | 第30-31页 |
| 二、Metropolis Hastings抽样 | 第31-33页 |
| 第五章 实证检验 | 第33-43页 |
| 第一节 数据选择与处理 | 第33页 |
| 第二节 上证50ETF参数估计 | 第33-36页 |
| 第三节 期权定价与误差分析 | 第36-38页 |
| 第四节 杠杆效应分析 | 第38-43页 |
| 第六章 结论与展望 | 第43-45页 |
| 第一节 结论 | 第43-44页 |
| 第二节 未来研究方向 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 攻读硕士学位期间的研究成果 | 第50页 |
