| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 选题背景和研究意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-14页 |
| 1.2.1 国外学者关于影响汇率因素的研究 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内学者关于影响汇率因素的研究 | 第11-13页 |
| 1.2.3 人民币在岸汇率与香港离岸汇率相关研究 | 第13-14页 |
| 1.2.4 文献研究评述 | 第14页 |
| 1.3 研究内容及研究方法 | 第14-16页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第14-15页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.4 本文的创新点和不足之处 | 第16-17页 |
| 2 在岸价与离岸价影响因素的相关理论 | 第17-24页 |
| 2.1 在岸价与离岸价基本范畴界定 | 第17页 |
| 2.1.1 在岸价基本范畴界定 | 第17页 |
| 2.1.2 离岸价基本范畴界定 | 第17页 |
| 2.2 汇率决定理论 | 第17-22页 |
| 2.2.1 一价定律 | 第17-18页 |
| 2.2.2 购买力平价理论 | 第18-19页 |
| 2.2.3 利率平价理论 | 第19-21页 |
| 2.2.4 国际收支理论 | 第21-22页 |
| 2.3 人民币香港离岸价形成基础 | 第22-24页 |
| 2.3.1 人民币香港离岸NDF(无本金交割远期外汇交易)市场 | 第22页 |
| 2.3.2 套利套汇机会 | 第22-24页 |
| 3 人民币在岸价与香港离岸价描述性分析 | 第24-34页 |
| 3.1 人民币在岸价变动情况和特征分析 | 第24-27页 |
| 3.1.1 人民币在岸价变动情况 | 第24-26页 |
| 3.1.2 人民币在岸价特征分析 | 第26-27页 |
| 3.2 人民币香港离岸价变动情况和特征分析 | 第27-30页 |
| 3.2.1 人民币香港离岸价变动情况 | 第27-29页 |
| 3.2.2 人民币香港离岸价特征分析 | 第29-30页 |
| 3.3 人民币在岸价与香港离岸价价差变动情况和特征分析 | 第30-34页 |
| 3.3.1 人民币在岸价与香港离岸价价差的变动情况 | 第30-31页 |
| 3.3.2 人民币在岸价与香港离岸价价差特征分析 | 第31-34页 |
| 4 影响人民币在岸价与香港离岸价因素的实证分析 | 第34-55页 |
| 4.1 模型选择、变量与数据的选取 | 第34-39页 |
| 4.1.1 模型的选择 | 第34页 |
| 4.1.2 变量的选择 | 第34-38页 |
| 4.1.2.1 影响人民币在岸价变量的选择 | 第34-37页 |
| 4.1.2.2 影响人民币香港离岸价变量的选择 | 第37-38页 |
| 4.1.3 样本选取与数据说明 | 第38-39页 |
| 4.2 影响人民币在岸价因素的实证分析 | 第39-47页 |
| 4.2.1 单位根检验 | 第39-40页 |
| 4.2.2 协整检验 | 第40-41页 |
| 4.2.3 滞后阶数的确定 | 第41-42页 |
| 4.2.4 Granger（格兰杰）因果检验及VAR的建立 | 第42-44页 |
| 4.2.5 脉冲响应分析 | 第44-45页 |
| 4.2.6 方差分解 | 第45-47页 |
| 4.3 影响人民币香港离岸价因素的实证分析 | 第47-53页 |
| 4.3.1 单位根检验 | 第47页 |
| 4.3.2 协整检验 | 第47-48页 |
| 4.3.3 滞后阶数的确定 | 第48-50页 |
| 4.3.4 Granger（格兰杰）因果检验及VAR的建立 | 第50页 |
| 4.3.5 脉冲响应分析 | 第50-52页 |
| 4.3.6 方差分解 | 第52-53页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第53-55页 |
| 5 结论及政策建议 | 第55-59页 |
| 5.1 结论 | 第55页 |
| 5.2 政策建议 | 第55-59页 |
| 5.2.1 人民币在岸市场应对措施 | 第56-57页 |
| 5.2.2 人民币香港离岸市场应对措施 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 附录 | 第63-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 作者简介 | 第68页 |
