| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 第1章 序言 | 第7-9页 |
| 1.1 选题的背景及意义 | 第7页 |
| 1.2 内容与结构 | 第7-8页 |
| 1.3 论文的创新点 | 第8-9页 |
| 第2章 我国城投债的基本情况 | 第9-16页 |
| 2.1 城投债内涵的定义 | 第9-11页 |
| 2.1.1 学界研究 | 第9页 |
| 2.1.2 金融研究机构的观点 | 第9-10页 |
| 2.1.3 本文对城投债内涵的界定 | 第10-11页 |
| 2.2 城投债发行历史回顾 | 第11-12页 |
| 2.3 我国城投债发行情况简介 | 第12-15页 |
| 2.3.1 发行规模分析 | 第12-13页 |
| 2.3.2 发行期限与利率分析 | 第13-14页 |
| 2.3.3 分省发行基本情况 | 第14-15页 |
| 2.4 城投债发行问题 | 第15-16页 |
| 第3章 影响城投债规模的因素 | 第16-22页 |
| 3.1 城投债的成因分析 | 第16-17页 |
| 3.2 影响城投债规模的因素分析 | 第17-19页 |
| 3.2.1 发债意愿 | 第17-18页 |
| 3.2.2 偿债实力 | 第18-19页 |
| 3.3 实证检验 | 第19-22页 |
| 3.3.1 指标与数据的选择 | 第19页 |
| 3.3.2 数据收集与处理 | 第19-20页 |
| 3.3.3 模型的建立 | 第20-21页 |
| 3.3.4 模型结论 | 第21-22页 |
| 第4章 影响城投债信用风险的因素分析 | 第22-28页 |
| 4.1 城投公司的经营和管理 | 第22-24页 |
| 4.2 政策与宏观调控土地价格的变动 | 第24-26页 |
| 4.3 宏观经济波动 | 第26-28页 |
| 第5章 基于 KMV 对城投债可行规模的测算 | 第28-48页 |
| 5.1 模型简介 | 第28-30页 |
| 5.1.1 KMV 模型概述 | 第28页 |
| 5.1.2 计算方法 | 第28-29页 |
| 5.1.3 公式推导 | 第29-30页 |
| 5.1.4 模型的改写 | 第30页 |
| 5.2 研究思路 | 第30-32页 |
| 5.3 可行债务规模的测算 | 第32-48页 |
| 5.3.1 财政收入的预测 | 第32-36页 |
| 5.3.2 基于 KMV 模型对城投债可行规模的测算 | 第36-48页 |
| 第6章 国际经验比较 | 第48-56页 |
| 6.1 从城投债向地方政府债券转变的必要性 | 第48-49页 |
| 6.2 国际上的地方政府债券市政债简介 | 第49-51页 |
| 6.2.1 地方政府债券--市政债的定义 | 第49页 |
| 6.2.2 国际上地方政府债券的发展历史回顾 | 第49-50页 |
| 6.2.3 市政债的分类 | 第50页 |
| 6.2.4 市政债要素分析 | 第50-51页 |
| 6.3 地方政府债券国际管理经验比较 | 第51-55页 |
| 6.3.1 美国的管理经验 | 第52-54页 |
| 6.3.2 日本的管理经验 | 第54-55页 |
| 6.4 我国地方政府债务管理模式的选择 | 第55-56页 |
| 第7章 结论与政策建议 | 第56-60页 |
| 7.1 结论 | 第56-57页 |
| 7.2 防范我国城投债信用风险的建议 | 第57-59页 |
| 7.2.1 修改预算法 | 第57页 |
| 7.2.2 设立统一的债务管理部门 | 第57-58页 |
| 7.2.3 完善金融体制--建立独立可靠的信用评级机构 | 第58页 |
| 7.2.4 设立债务预警机制和偿债准备金制度 | 第58-59页 |
| 7.3 研究的缺陷 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-62页 |
| 附录 1 | 第62-68页 |
| 致谢 | 第68-71页 |
| 附件 | 第71页 |