| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-25页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-21页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-15页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第15-20页 |
| 1.2.3 国内外研究评述 | 第20-21页 |
| 1.3 研究内容 | 第21-23页 |
| 1.4 研究方法和技术路线图 | 第23-25页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第23页 |
| 1.4.2 技术路线图 | 第23-25页 |
| 第2章 资本资产定价模型相关理论的发展及评价 | 第25-43页 |
| 2.1 投资组合理论的发展 | 第25-35页 |
| 2.1.1 传统投资组合的管理方法 | 第25-26页 |
| 2.1.2 现代资产组合理论的基本假设 | 第26-28页 |
| 2.1.3 现代资产组合理论的导出 | 第28-35页 |
| 2.2 资本资产定价模型的建立 | 第35-37页 |
| 2.3 资本资产定价模型的有效性检验 | 第37-38页 |
| 2.3.1 时间序列检验 | 第37-38页 |
| 2.3.2 横截面检验 | 第38页 |
| 2.4 资本资产定价模型的局限性分析 | 第38-40页 |
| 2.4.1 忽视高阶因素的影响 | 第38-39页 |
| 2.4.2 β的解释力度被高估 | 第39页 |
| 2.4.3 过分夸大理性人的作用 | 第39-40页 |
| 2.5 偏度对资本资产定价的影响 | 第40-42页 |
| 2.6 本章小结 | 第42-43页 |
| 第3章 偏度制约条件下资本资产定价模型的构建 | 第43-61页 |
| 3.1 偏正态分布的函数构造 | 第43-44页 |
| 3.2 投资者对偏度的偏好 | 第44-47页 |
| 3.3 偏度制约条件下投资组合的推导 | 第47-57页 |
| 3.3.1 基本假设及前提 | 第47-48页 |
| 3.3.2 不存在无风险资产的情况 | 第48-54页 |
| 3.3.3 存在无风险资产的情况 | 第54-57页 |
| 3.4 偏度制约条件下资本资产定价模型的建立 | 第57-60页 |
| 3.5 本章小结 | 第60-61页 |
| 第4章 偏度制约条件下资本资产定价模型有效性的实证分析 | 第61-81页 |
| 4.1 数据来源及处理 | 第61-62页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第62页 |
| 4.1.2 数据处理 | 第62页 |
| 4.2 数据分析 | 第62-63页 |
| 4.3 模型有效性的实证分析 | 第63-79页 |
| 4.3.1 资本资产定价模型的有效性检验 | 第63-67页 |
| 4.3.2 新旧模型有效性的对比检验 | 第67-78页 |
| 4.3.3 实证结果分析 | 第78-79页 |
| 4.4 资本资产合理定价的建议 | 第79-80页 |
| 4.5 本章小结 | 第80-81页 |
| 结论 | 第81-83页 |
| 参考文献 | 第83-87页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文及其他成果 | 第87-89页 |
| 致谢 | 第89页 |