| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 引言 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容与论文框架 | 第11-13页 |
| 1.4 研究结论与创新 | 第13-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-20页 |
| 2.1 关于融资融券的研究 | 第14-15页 |
| 2.2 关于股市波动率的研究 | 第15页 |
| 2.3 关于股市定价效率的研究 | 第15-17页 |
| 2.4 关于融资融券与股市波动率关系的研究 | 第17-18页 |
| 2.5 关于融资融券与股市定价效率关系的研究 | 第18-20页 |
| 3 融资融券交易对股票波动率及定价效率的影响机制 | 第20-30页 |
| 3.1 我国融资融券发展现状以及存在的问题 | 第20-24页 |
| 3.2 融资融券对股市波动率及定价效率的影响机制 | 第24-30页 |
| 3.2.1 融资融券对股市波动率的影响机制 | 第24-27页 |
| 3.2.2 融资融券对股市定价效率的影响机制 | 第27-30页 |
| 4 模型设计及数据选取 | 第30-40页 |
| 4.1 基于面板数据政策评估方法的波动率研究设计 | 第30-34页 |
| 4.1.1 面板数据政策评估方法——"反事实"思想 | 第30-32页 |
| 4.1.2 数据选取及控制组选择 | 第32-34页 |
| 4.2 基于SVM的定价效率模型设计 | 第34-40页 |
| 4.2.1 定价效率的测度 | 第34-35页 |
| 4.2.2 SVM模型设计 | 第35-38页 |
| 4.2.3 样本及指标选取 | 第38-40页 |
| 5 融资融券对股市波动率的影响分析 | 第40-52页 |
| 5.1 融资融券对个股波动率的影响分析 | 第40-49页 |
| 5.2 融资融券对股票波动率的影响途径分析 | 第49-50页 |
| 5.3 融资交易与融券交易对股票波动率的影响分析 | 第50-52页 |
| 6 融资融券对股市定价效率的影响分析 | 第52-59页 |
| 6.1 模型拟合 | 第52-53页 |
| 6.2 加入融资融券标的前后股票定价效率差异 | 第53-59页 |
| 6.2.1 事件前窗口期样本模型 | 第54-55页 |
| 6.2.2 事件后窗口期样本模型 | 第55-56页 |
| 6.2.3 事件后窗口期融资比与融券比样本模型 | 第56-59页 |
| 7 结论与建议 | 第59-62页 |
| 7.1 研究结论 | 第59-60页 |
| 7.2 原因分析与建议 | 第60-62页 |
| 附录 | 第62-79页 |
| 参考文献 | 第79-82页 |
| 后记 | 第82-83页 |