| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 选题目标及意义 | 第10-11页 |
| 1.3 投资者行为研究的理论综述 | 第11-12页 |
| 1.3.1 国内外相关研究文献 | 第11-12页 |
| 1.4 本文研究内容,研究方法及创新点 | 第12-14页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第12页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.4.3 论文的创新点 | 第13-14页 |
| 2 行为金融学理论概述与研究 | 第14-21页 |
| 2.1 现代金融理论对投资行为的研究 | 第14-15页 |
| 2.1.1 理性人假说及预期效用理论 | 第14页 |
| 2.1.2 现代金融理论分析的缺陷 | 第14-15页 |
| 2.2 行为金融学的理论与模型 | 第15-21页 |
| 2.2.1 不确定环境下的投资者心理、行为特征与认知偏差 | 第15-16页 |
| 2.2.2 行为金融理论的核心:期望理论(Prospect Theory) | 第16-19页 |
| 2.2.3 行为组合理论与羊群理论 | 第19-20页 |
| 2.2.4 投资行为模型 | 第20-21页 |
| 3 我国个体投资者投资行为的问卷调查及交易分析 | 第21-30页 |
| 3.1 调查实验整体思路及目的 | 第21页 |
| 3.2 实验方法说明 | 第21-22页 |
| 3.2.1 采用实验方法的理由 | 第21-22页 |
| 3.2.2 调查问卷问题设计的原则 | 第22页 |
| 3.2.3 可能的问题及说明 | 第22页 |
| 3.3 实验内容及设计 | 第22-23页 |
| 3.3.1 实验样本的选取 | 第22-23页 |
| 3.3.2 实验的其他一些问题 | 第23页 |
| 3.4 调查实验结果及其分析 | 第23-28页 |
| 3.4.1 后见之明 | 第23-24页 |
| 3.4.2 过度自信 | 第24页 |
| 3.4.3 锚定效应 | 第24-25页 |
| 3.4.4 代表性偏差 | 第25页 |
| 3.4.5 框架效应 | 第25页 |
| 3.4.6 损失厌恶 | 第25-26页 |
| 3.4.7 处置效应 | 第26-27页 |
| 3.4.8 模糊厌恶 | 第27-28页 |
| 3.4.9 对心理账户的检验 | 第28页 |
| 3.5 小结 | 第28-30页 |
| 4 行为金融学对我国A股市场投资现象与投资行为分析 | 第30-38页 |
| 4.1 我国A股市场投资现象 | 第30-32页 |
| 4.1.1 我国A股投资者行为 | 第30-32页 |
| 4.1.2 我国A股投资者构成 | 第32页 |
| 4.2 我国A股市场投资模式 | 第32-33页 |
| 4.2.1 追涨杀跌的趋势投资 | 第32-33页 |
| 4.2.2 土壤不服的价值投资 | 第33页 |
| 4.3 "羊群行为"对我国A股投资者行为研究 | 第33-35页 |
| 4.4 利用处置效应对我国A股投资者的行为研究 | 第35-37页 |
| 4.5 投资者行为对我国A股市场有效性的影响 | 第37-38页 |
| 5 建议与结论 | 第38-44页 |
| 5.1 对我国A股市场建设的建议 | 第38-39页 |
| 5.1.1 完善信息披露制度 | 第38页 |
| 5.1.2 股票发行注册制改革 | 第38-39页 |
| 5.1.3 改善投资主体结构,严格机构投资者管理 | 第39页 |
| 5.2 对我国A股投资者自身的建议 | 第39-41页 |
| 5.2.1 避免可得性偏差与代表性偏差 | 第39-40页 |
| 5.2.2 克服锚定心理 | 第40页 |
| 5.2.3 避免过度自信和盲目乐观 | 第40页 |
| 5.2.4 防范后见之明 | 第40页 |
| 5.2.5 个人投资者教育 | 第40-41页 |
| 5.3 对我国A股投资策略的建议 | 第41-42页 |
| 5.3.1 反向投资策略 | 第41页 |
| 5.3.2 惯性投资策略 | 第41页 |
| 5.3.3 控制情绪波动遵循价值投资策略 | 第41-42页 |
| 5.4 结论及不足 | 第42-44页 |
| 5.4.1 本文的结论 | 第42页 |
| 5.4.2 本文的不足之处 | 第42-44页 |
| 附录 调查问卷 | 第44-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
| 后记 | 第50-51页 |
