| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 引言 | 第9-10页 |
| 第1章 "对赌协议"概述 | 第10-16页 |
| 1.1 "对赌协议"的界定 | 第10-13页 |
| 1.1.1 "对赌协议"概念的质疑 | 第10-12页 |
| 1.1.2 "对赌协议"的特征 | 第12-13页 |
| 1.2 "对赌协议"在我国适用现状 | 第13-16页 |
| 1.2.1 "对赌协议"的适用形式 | 第13-14页 |
| 1.2.2 "对赌协议"的适用效果 | 第14-16页 |
| 第2章 "对赌协议"的法律定性与结构分析 | 第16-25页 |
| 2.1 "对赌协议"的法律关系分析 | 第16-19页 |
| 2.1.1 "对赌协议"的主体 | 第16-17页 |
| 2.1.2 "对赌协议"的内容 | 第17-18页 |
| 2.1.3 "对赌协议"的客体 | 第18-19页 |
| 2.2 "对赌协议"的法律性质 | 第19-22页 |
| 2.2.1 非典型合同 | 第19-20页 |
| 2.2.2 射幸合同 | 第20-22页 |
| 2.3 "对赌协议"的产生动因 | 第22-25页 |
| 2.3.1 私募投资中广泛存在的信息不对称问题 | 第23页 |
| 2.3.2 企业估值调整的充分需要 | 第23-24页 |
| 2.3.3 投资方激励经营的手段 | 第24-25页 |
| 第3章 "对赌协议"运作的法律障碍与风险 | 第25-39页 |
| 3.1 "对赌协议"运行的宏观法律障碍探析 | 第25-32页 |
| 3.1.1 主体适格性分析 | 第26-27页 |
| 3.1.2 意思表示真实性分析 | 第27-31页 |
| 3.1.3 内容的合法性分析 | 第31-32页 |
| 3.2 "对赌协议"运作的具体法律障碍及风险 | 第32-39页 |
| 3.2.1 股权转让的限制影响对赌协议的效力 | 第32-34页 |
| 3.2.2 与目标公司间的对赌协议效力存在瑕疵 | 第34-35页 |
| 3.2.3 侵犯小股东利益引发股东直接诉讼 | 第35-36页 |
| 3.2.4 证监会监管风险 | 第36页 |
| 3.2.5 国有资产流失审查等监管障碍 | 第36-38页 |
| 3.2.6 可转换公司债及优先权等尚无明确法律依据 | 第38-39页 |
| 第4章 我国"对赌协议"运作法律风险防范 | 第39-46页 |
| 4.1 投资方风险防范 | 第39-41页 |
| 4.1.1 慎重与国有企业对赌 | 第39页 |
| 4.1.2 避免与目标企业进行对赌 | 第39-40页 |
| 4.1.3 投资决策前履行详尽调查的义务 | 第40-41页 |
| 4.2 融资方风险防范 | 第41-44页 |
| 4.2.1 确定合理的业绩目标 | 第41页 |
| 4.2.2 采用重复的博弈结构 | 第41-42页 |
| 4.2.3 掌握企业控制权,避免恶意收购 | 第42-43页 |
| 4.2.4 合理约定免责事由与解除条款 | 第43页 |
| 4.2.5 避免为吸引投资过度包装 | 第43-44页 |
| 4.3 投融资双方共性风险防范 | 第44-46页 |
| 4.3.1 法律适用——选择离岸法域 | 第44-45页 |
| 4.3.2 和解作为首选纠纷解决机制 | 第45-46页 |
| 结论 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 作者简介 | 第52页 |