融资融券对我国股票市场影响的实证研究--基于上海证券交易所的数据分析
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-11页 |
| 1. 导论 | 第11-16页 |
| ·选题背景和研究意义 | 第11-12页 |
| ·研究思路和结构安排 | 第12-15页 |
| ·研究思路 | 第12-14页 |
| ·结构安排 | 第14页 |
| ·研究方法 | 第14-15页 |
| ·本文可能的创新与不足 | 第15-16页 |
| 2. 文献综述 | 第16-22页 |
| ·融资融券与股票市场波动性 | 第16-18页 |
| ·海外市场研究 | 第16-18页 |
| ·国内市场研究 | 第18页 |
| ·融资融券与股票市场流动性 | 第18-20页 |
| ·海外市场研究 | 第18-19页 |
| ·国内市场研究 | 第19-20页 |
| ·融资融券与股票定价效率 | 第20页 |
| ·文献评述 | 第20-22页 |
| 3. 融资融券影响股票市场的作用机制 | 第22-26页 |
| ·融资融券影响股票市场波动性的作用机制 | 第22-24页 |
| ·融资交易影响股票市场波动性的作用机制 | 第23页 |
| ·融券交易影响股票市场波动性的作用机制 | 第23-24页 |
| ·融资融券影响股票市场流动性的作用机制 | 第24-26页 |
| ·融资交易影响股票市场流动性的作用机制 | 第24页 |
| ·融券交易影响股票市场流动性的作用机制 | 第24-26页 |
| 4. 我国融资融券制度的发展历程 | 第26-29页 |
| ·我国融资融券业务的发展历程 | 第26-27页 |
| ·我国融资融券业务发展现状 | 第27-29页 |
| 5. 融资融券对股票市场影响的实证检验 | 第29-51页 |
| ·理论分析和研究假设 | 第29-30页 |
| ·实证方法和变量选择 | 第30-31页 |
| ·融资融券对股票市场流动性影响的实证检验 | 第31-36页 |
| ·平稳性检验 | 第31-32页 |
| ·融资交易对股票市场流动性影响的实证分析 | 第32-33页 |
| ·融券交易对股票市场流动性影响的实证分析 | 第33-35页 |
| ·实证结论 | 第35-36页 |
| ·融资融券对股票市场波动性影响的实证检验 | 第36-44页 |
| ·平稳性检验 | 第36页 |
| ·VAR模型估计 | 第36-40页 |
| ·Granger因果检验 | 第40-41页 |
| ·脉冲响应 | 第41-43页 |
| ·方差分解 | 第43-44页 |
| ·实证结论 | 第44页 |
| ·不同市场环境下融资融券对股票市场波动性的影响 | 第44-51页 |
| ·数据区间选取与变量选择 | 第44-45页 |
| ·平稳性检验 | 第45-46页 |
| ·VAR模型估计和脉冲响应 | 第46-50页 |
| ·实证结论 | 第50-51页 |
| 6. 结论与政策建议 | 第51-55页 |
| ·研究结论 | 第51-52页 |
| ·政策建议 | 第52-53页 |
| ·研究展望 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
