| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 1 导论 | 第11-17页 |
| ·研究背景与意义 | 第11-12页 |
| ·文献回顾 | 第12-15页 |
| ·关于期货与现货价格联动的研究 | 第12-14页 |
| ·关于期货套期保值效率的研究 | 第14-15页 |
| ·研究思路和主要内容 | 第15-16页 |
| ·创新与不足 | 第16-17页 |
| 2 期货与现货价格联动及套期保值的理论分析 | 第17-22页 |
| ·期货市场与现货市场价格联动理论 | 第17-19页 |
| ·持有成本理论 | 第17-18页 |
| ·仓储成本理论 | 第18-19页 |
| ·期货套期保值理论 | 第19-22页 |
| ·期货套期保值的含义 | 第19-20页 |
| ·传统的套期保值理论 | 第20页 |
| ·基差逐利套期保值理论 | 第20-21页 |
| ·现代套期保值理论 | 第21-22页 |
| 3 我国锌期货与现货价格联动模型和实证分析 | 第22-38页 |
| ·期货与现货价格联动的研究模型 | 第22-28页 |
| ·GS 模型 | 第22页 |
| ·GGS 模型 | 第22-23页 |
| ·Chan 模型 | 第23页 |
| ·VAR 模型的 Granger 因果关系检验 | 第23-24页 |
| ·误差修正模型 | 第24-28页 |
| ·锌期货与现货价格联动模型和实证分析 | 第28-37页 |
| ·数据采集及基本统计描述 | 第28-29页 |
| ·锌期货与现货价格联动的实证分析 | 第29-37页 |
| ·小结 | 第37-38页 |
| 4 套期保值模型和实证分析 | 第38-50页 |
| ·套期保值比率的计算模型 | 第38-43页 |
| ·普通线性回归 | 第38-39页 |
| ·ECM 模型 | 第39页 |
| ·ECM-GARCH 动态模型 | 第39-43页 |
| ·普通线性回归模型的估计及最优套保比率计算 | 第43-44页 |
| ·ECM 误差修正模型的估计及最优套保比率计算 | 第44-46页 |
| ·期货和现货价格序列的 ADF 检验 | 第44-45页 |
| ·期货和现货价格序列 Johanson 协整检验 | 第45页 |
| ·ECM 估计结果 | 第45-46页 |
| ·ECM-GARCH 模型的估计及最优套保比率计算 | 第46-47页 |
| ·套期保值有效度 | 第47-48页 |
| ·有效度的测定 | 第47-48页 |
| ·套保有效度的实证分析 | 第48页 |
| ·小结 | 第48-50页 |
| 5 锌期货与现货价格联动及套期保值存在的问题及对策 | 第50-56页 |
| ·问题表现及原因剖析 | 第50-52页 |
| ·解决问题的相关对策 | 第52-56页 |
| ·鼓励市场资金入市，活跃锌期货市场交易 | 第52页 |
| ·破除锌现货市场分割，促进现货自由流动 | 第52页 |
| ·完善市场运行规则，优化锌套期保值策略 | 第52-53页 |
| ·强化套期保值意识，合理确定套期保值目标 | 第53-56页 |
| 6 结论 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-61页 |
| 感谢 | 第61-62页 |