| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-10页 |
| 插图索引 | 第10-11页 |
| 附表索引 | 第11-12页 |
| 第1章 绪论 | 第12-19页 |
| ·选题背景与意义 | 第12-13页 |
| ·相关理论文献回顾 | 第13-17页 |
| ·动态相依性研究的引入 | 第13-14页 |
| ·国外相关文献回顾 | 第14-15页 |
| ·国内研究简述 | 第15-17页 |
| ·本文的研究方法及基本思路 | 第17-19页 |
| 第2章 利率期限结构与宏观因子相依性的研究基础 | 第19-29页 |
| ·利率期限结构与宏观经济变量的动态相依性 | 第19-21页 |
| ·利率期限结构的研究定位 | 第19页 |
| ·宏观经济变量对利率期限结构的传导机制 | 第19-20页 |
| ·利率期限结构对宏观经济的预测作用 | 第20-21页 |
| ·利率期限结构的拟合估计 | 第21-26页 |
| ·息票剥离法 | 第21-22页 |
| ·样条估计法 | 第22-24页 |
| ·参数模型 | 第24-25页 |
| ·三类估计方法的比较 | 第25-26页 |
| ·相依性的研究方法 | 第26-29页 |
| 第3章 利率期限结构与宏观因子相依性模型设计 | 第29-35页 |
| ·利率期限结构与宏观因子相依性模型的构建 | 第29-31页 |
| ·简易模型的提出 | 第29-30页 |
| ·基于无套利定价的宏观——利率期限结构模型的构建 | 第30-31页 |
| ·利率期限结构的拟合——B 样条法 | 第31-35页 |
| ·Lancaster-Salkauskas 的B 样条法 | 第31-32页 |
| ·参数优化设置 | 第32-33页 |
| ·加权最小二乘法权重设置 | 第33-34页 |
| ·即期利率曲线的获得 | 第34-35页 |
| 第4章 利率期限结构与宏观因子动态相依性模型检验 | 第35-54页 |
| ·利率期限结构的获得及变量的描述性统计 | 第35-40页 |
| ·B 样条法样本的确定 | 第35页 |
| ·B 样条法参数估计 | 第35-38页 |
| ·主要利率变量的描述性统计 | 第38-40页 |
| ·宏观经济变量的选取与主成份的提取 | 第40-44页 |
| ·宏观经济变量的选取及描述性统计 | 第40-42页 |
| ·宏观经济变量主成份的提取 | 第42-44页 |
| ·宏观因子与即期利率相依性的初步统计 | 第44-47页 |
| ·期限结构与宏观因子相依性模型的估计 | 第47-51页 |
| ·模型参数的确定 | 第47页 |
| ·模型估计结果 | 第47-51页 |
| ·收益曲线的因子权重分析 | 第51页 |
| ·模型预测 | 第51-54页 |
| ·预测效果的评估指标 | 第51-52页 |
| ·三模型对即期收益率的预测比较 | 第52-54页 |
| 第5章 结论及相关政策建议 | 第54-58页 |
| ·研究结论 | 第54-55页 |
| ·相关建议 | 第55-58页 |
| 参考文献 | 第58-62页 |
| 致谢 | 第62页 |