保险公司投资策略与组合问题研究
| 提要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 1 序言 | 第9-15页 |
| ·研究背景 | 第9页 |
| ·研究目的和意义 | 第9-10页 |
| ·国内外研究文献综述 | 第10-14页 |
| ·研究内容和框架 | 第14-15页 |
| ·研究方法和创新点 | 第15页 |
| 2 保险资金投资的特点与发展现状 | 第15-24页 |
| ·保险投资的特点—负债管理 | 第15-18页 |
| ·寿险公司资产负债管理的含义 | 第16-17页 |
| ·美国寿险业资产负债管理经验教训的借鉴 | 第17-18页 |
| ·保险投资的发展现状与问题 | 第18-21页 |
| ·我国保险资金运用的现状 | 第19页 |
| ·保险资金规模增长迅速 | 第19页 |
| ·保险资金运用收益率较低 | 第19页 |
| ·我国保险资金运用中的主要问题 | 第19-21页 |
| ·保险资金运用利差倒挂 | 第20页 |
| ·保险资金运用渠道不畅 | 第20-21页 |
| ·保险资金投资面临的机遇与挑战 | 第21-24页 |
| ·当前保险资金运用面临的机遇 | 第21-23页 |
| ·证券市场逐渐走向成熟 | 第21-22页 |
| ·保险资金投资渠道放宽，资金运用进入多元化时代 | 第22页 |
| ·保险资金运用管理体制雏形显现 | 第22-23页 |
| ·当前环境对保险资金运用的挑战 | 第23-24页 |
| ·转变盈利模式、提高投资收益 | 第23页 |
| ·多元化投资使得保险资金管理风险加大 | 第23-24页 |
| ·保险资金运用的复杂性增加了监管难度 | 第24页 |
| 3 保险资金投资的对象与风险管理 | 第24-37页 |
| ·保险资金投资对象 | 第24-26页 |
| ·保险投资风险与管理 | 第26-33页 |
| ·保险投资资金的运用风险 | 第26-29页 |
| ·系统性风险 | 第26-28页 |
| ·非系统性风险 | 第28-29页 |
| ·保险投资资金风险限额管理 | 第29-33页 |
| ·投资渠道拓宽的探讨与管控设计 | 第33-37页 |
| ·投资渠道进一步拓宽的探讨 | 第33-35页 |
| ·拓宽渠道后的管控设计 | 第35-37页 |
| 4 模型构建 | 第37-41页 |
| ·提出假设 | 第38-39页 |
| ·马可维茨模型基础 | 第38-39页 |
| ·研究步骤 | 第39页 |
| ·建立保险资金投资组合模型 | 第39-41页 |
| 5 实证分析 | 第41-48页 |
| ·样本的选择 | 第41页 |
| ·确定模型的自变量数值计算有效投资组合 | 第41-44页 |
| ·一定收益率下最小风险的最优投资组合 | 第44-46页 |
| ·平安公司有效投资组合的计算 | 第44-45页 |
| ·最优投资组合的选择 | 第45-46页 |
| ·实证研究结果及分析 | 第46-48页 |
| ·中国平安的实际投资比例 | 第46-47页 |
| ·平安保险集团存款和国债投资比例分析 | 第47页 |
| ·企业债的实际投资比例低于理论值 | 第47页 |
| ·平安保险集团证券投资基金实际投资比例偏低 | 第47-48页 |
| ·股票投资快速增长,接近政策允许的比例上限 | 第48页 |
| ·平安保险集团资金整体运用情况分析 | 第48页 |
| 6 结论与建议 | 第48-51页 |
| ·结论 | 第48-49页 |
| ·建议 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 详细摘要 | 第55-63页 |
