| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 1 绪论 | 第10-12页 |
| ·研究背景 | 第10页 |
| ·研究思路 | 第10-12页 |
| 2 中国股票市场及其开放现状 | 第12-18页 |
| ·中国股票市场发展及现状简述 | 第12-15页 |
| ·国内股市开放情况 | 第15-18页 |
| ·加入世贸组织以前的市场开放情况 | 第15页 |
| ·加入世贸组织后的开放情况 | 第15-18页 |
| 3 市场分割与一体化以及其研究综述 | 第18-26页 |
| ·市场分割与一体化定义 | 第18页 |
| ·研究方法回顾 | 第18-24页 |
| ·市场硬分割的直接测量 | 第18-19页 |
| ·间接衡量市场分割与一体化 | 第19-24页 |
| ·对中国股票市场的研究 | 第24-26页 |
| 4 基于国际CAPM模型的实证分析 | 第26-33页 |
| ·模型 | 第26-27页 |
| ·分割检验 | 第26-27页 |
| ·一体化检验 | 第27页 |
| ·样本数据 | 第27-29页 |
| ·回归方法和结果 | 第29-31页 |
| ·结论 | 第31-33页 |
| 5 大陆和香港股市谁占引导地位 | 第33-40页 |
| ·协整检验 | 第33-37页 |
| ·协整方法 | 第33-34页 |
| ·数据样本 | 第34-35页 |
| ·平稳性检验 | 第35-36页 |
| ·协整关系检验和结果 | 第36-37页 |
| ·Granger因果分析 | 第37-40页 |
| ·基于VEC模型的Cranger因果检验 | 第37-38页 |
| ·实证及结果 | 第38-40页 |
| 6 收益的相关性:基于GARCH模型研究 | 第40-45页 |
| ·GARCH模型和数据样本 | 第40-41页 |
| ·指数收益率关系检验实证分析 | 第41-45页 |
| ·2003年到2005年回归及结果 | 第42-43页 |
| ·2006年到2008年回归及结果 | 第43-44页 |
| ·结论 | 第44-45页 |
| 7 市场分割与一体化原因讨论 | 第45-54页 |
| ·中国渐进式地开放资本市场 | 第45-47页 |
| ·逐渐壮大成熟的A股市场 | 第47-49页 |
| ·对原因的实证分析 | 第49-52页 |
| ·结论 | 第52-54页 |
| 8 总结 | 第54-56页 |
| ·研究结论 | 第54页 |
| ·政策建议 | 第54-55页 |
| ·后续研究 | 第55-56页 |
| 附录1 沪深股票投资组合统计性检验 | 第56-59页 |
| 附录2 A股指数和香港恒生、H股指数收益ARCH效应检验结果 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 致谢 | 第64页 |