| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-12页 |
| 第1章 导论 | 第12-27页 |
| ·研究背景 | 第12-17页 |
| ·传统股票期权激励契约设计的缺陷 | 第12-15页 |
| ·股票期权实践要求进一步完善其设计 | 第15-16页 |
| ·理论研究不足制约股票期权在我国的推广应用 | 第16-17页 |
| ·研究的意义 | 第17-19页 |
| ·研究的理论意义 | 第18-19页 |
| ·研究的现实意义 | 第19页 |
| ·研究思路和方法 | 第19-24页 |
| ·研究思路 | 第19-22页 |
| ·研究方法 | 第22-24页 |
| ·研究主要内容及创新 | 第24-27页 |
| ·研究主要内容 | 第24-25页 |
| ·所做的工作及体现的创新 | 第25-27页 |
| 第2章 理论基础及相关研究综述 | 第27-47页 |
| ·经理股票期权激励契约的理论基础 | 第27-36页 |
| ·异质型人力资本和股票期权激励合约 | 第27-28页 |
| ·委托代理与股票期权激励合约 | 第28-29页 |
| ·期权定价理论和股票期权激励 | 第29-34页 |
| ·相对绩效评价理论和股票期权激励 | 第34-36页 |
| ·对经理股票期权激励契约效率研究的综述 | 第36-38页 |
| ·股票期权激励契约成本测度的经验研究 | 第36-37页 |
| ·股票期权凸性激励效应的研究 | 第37-38页 |
| ·国内对股权激励效率的研究 | 第38页 |
| ·经理股票期权契约的相对业绩化设计 | 第38-45页 |
| ·经理股票期权重新定价 | 第40-43页 |
| ·经理股票期权的指数化设计 | 第43-45页 |
| ·本章小结 | 第45-47页 |
| 第3章 传统经理股票期权激励机理及效应分析 | 第47-61页 |
| ·经理股票期权激励的本质及机理 | 第47-48页 |
| ·股票期权激励的本质 | 第47页 |
| ·股票期权的激励机理 | 第47-48页 |
| ·经理股票期权产生的正效应 | 第48-55页 |
| ·股票期权约束经理提高公司价值 | 第48-49页 |
| ·股票期权降低经理的道德风险 | 第49-50页 |
| ·股票期权激励经理采取长期化行为 | 第50-51页 |
| ·股票期权可以激励企业经理承担风险 | 第51-52页 |
| ·股票期权改变了经理偏好和行为 | 第52-53页 |
| ·经理股票期权降低外部股东的代理成本 | 第53-55页 |
| ·固定执行价格经理股票期权的负效应 | 第55-60页 |
| ·股票期权引发新的道德风险 | 第55-56页 |
| ·股票期权不能过滤掉横财 | 第56-57页 |
| ·股票期权本身产生的感知成本 | 第57-60页 |
| ·本章小结 | 第60-61页 |
| 第4章 股票期权激励效率及指数股票期权的提出 | 第61-87页 |
| ·我国股权激励实施效果分析 | 第61-72页 |
| ·股权激励的现状 | 第61-69页 |
| ·股权激励的效率 | 第69-72页 |
| ·我国经理股票期权实施情况及效率 | 第72-76页 |
| ·经理股票期权实施总体情况 | 第73-75页 |
| ·经理股票期权实施效率 | 第75-76页 |
| ·不同类型经理股票期权激励效率的对比分析 | 第76-81页 |
| ·经理股票期权的激励机理 | 第76-78页 |
| ·不同类型经理股票期权的激励效率对比 | 第78-81页 |
| ·经理股票期权指数化的提出 | 第81-86页 |
| ·传统经理股票期权的低效率 | 第81-82页 |
| ·股价受经理不可控系统风险的影响 | 第82-83页 |
| ·相对业绩评价在股票期权设计中的引入 | 第83-84页 |
| ·指数股票期权满足激励信息充分显示原理 | 第84页 |
| ·相对多指数化经理股票期权提出的原因 | 第84-86页 |
| ·本章小结 | 第86-87页 |
| 第5章 基于相对化与指数化的经理股票期权优化设计 | 第87-110页 |
| ·期权的含义及特征 | 第87-90页 |
| ·期权价值的构成及定价 | 第87-89页 |
| ·期权定价在经理股票期权中的应用 | 第89-90页 |
| ·经理股票期权行权执行价格的指数化 | 第90-102页 |
| ·经理股票期权行权价格变化的思路 | 第90-95页 |
| ·经理股票期权行权价格指数化的过程 | 第95-101页 |
| ·执行价格指数化的经理行为与绩效调控模式 | 第101-102页 |
| ·欧式经理股票期权权益结构相对化及定价 | 第102-103页 |
| ·欧式股票期权权益结构的相对化变换 | 第102-103页 |
| ·欧式相对多指数化股票期权的定价 | 第103页 |
| ·美式经理股票期权权益结构相对化及定价 | 第103-105页 |
| ·美式绝对单指数经理股票期权的定价 | 第103-104页 |
| ·美式绝对多指数股票期权的定价 | 第104-105页 |
| ·美式相对多指数经理股票期权的定价 | 第105页 |
| ·不同类型指数化经理股票期权价值关系 | 第105-109页 |
| ·指数化与相对化股票期权价值的关系 | 第105-107页 |
| ·欧式与美式经理股票期权价值的关系 | 第107-109页 |
| ·本章小结 | 第109-110页 |
| 第6章 相对指数化经理股票期权激励效率及算例研究 | 第110-128页 |
| ·相对多指数经理股票期权下的经理才能和行为特征 | 第110-114页 |
| ·相对多指数经理股票期权对经理才能的激励 | 第110-112页 |
| ·相对多指数经理股票期权下的经理行为特征 | 第112-114页 |
| ·指数化经理股票期权激励效率的差异分析 | 第114-123页 |
| ·指数化与传统经理股票期权激励效率的差异 | 第115-119页 |
| ·相对化与绝对化经理股票期权激励效率的差异 | 第119-121页 |
| ·影响因素对指数化股票期权激励效率的差异 | 第121-122页 |
| ·欧式与美式多指数化经理股票期权激励效率差异 | 第122-123页 |
| ·相对多指数化经理股票期权的激励效率算例分析 | 第123-126页 |
| ·多指数化经理股票期权的激励效率算例设计 | 第123-124页 |
| ·各种欧式指数经理股票期权价值及结果分析 | 第124-126页 |
| ·美式指数经理股票期权价值计算与结果 | 第126页 |
| ·本章小结 | 第126-128页 |
| 第7章 指数化经理股票期权应用条件及风险控制 | 第128-149页 |
| ·指数化经理股票期权应用的稀缺性及风险 | 第128-134页 |
| ·指数化经理股票期权的稀缺性及成因 | 第128-132页 |
| ·指数化经理股票期权风险 | 第132-134页 |
| ·我国上市公司应用指数化经理股票期权的前景 | 第134-136页 |
| ·我国推行指数股票期权的制约因素 | 第134-135页 |
| ·指数化股票期权推行在我国的适应性 | 第135-136页 |
| ·我国上市公司应用指数化经理股票期权的条件 | 第136-142页 |
| ·有效的资本市场是指数股票期权效率发挥的前提条件 | 第137-139页 |
| ·期权纳入费用处理是指数股票期权有效实施的前提保证 | 第139页 |
| ·发达期权交易市场是指数股票期权价值准确计量的基础 | 第139页 |
| ·完善公司治理是指数股票期权效率发挥的重要基础 | 第139-141页 |
| ·完善法律制度是指数经理股票期权实际操作的重要保障 | 第141-142页 |
| ·我国指数化经理股票期权实施的风险控制—指数化的合理选择 | 第142-148页 |
| ·上市公司应用指数化经理股票期权要解决的问题 | 第142-143页 |
| ·上市公司指数化经理股票期权指数的合理选取 | 第143-147页 |
| ·合理限制指数股票期权中与指数联动的行权价格 | 第147-148页 |
| ·本章小结 | 第148-149页 |
| 第8章 结论与展望 | 第149-152页 |
| ·研究结论 | 第149-150页 |
| ·研究展望 | 第150-152页 |
| 参考文献 | 第152-160页 |
| 致谢 | 第160-161页 |
| 攻读学位期间的主要研究成果 | 第161页 |
