| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-11页 |
| 1.3 上证50ETF期权及股指期货简介 | 第11-12页 |
| 1.4 文章结构安排 | 第12-13页 |
| 1.5 创新点 | 第13-14页 |
| 2 国内外文献综述 | 第14-20页 |
| 2.1 DEA方法文献综述 | 第14-16页 |
| 2.2 衍生品对冲文献综述 | 第16-18页 |
| 2.3 文献述评 | 第18-20页 |
| 3 基于DEA的上证50ETF标的股票投资组合构建 | 第20-34页 |
| 3.1 DEA方法及Malmquist指数模型概述 | 第20-23页 |
| 3.2 股票池的选取 | 第23-24页 |
| 3.3 输入输出指标的选择 | 第24-27页 |
| 3.4 结果分析 | 第27-34页 |
| 4 期权期货对冲策略设计 | 第34-56页 |
| 4.1 期权期货对冲概述 | 第34-38页 |
| 4.1.1 BS期权定价模型与Delta中性 | 第34-35页 |
| 4.1.2 Delta-Gamma 中性对冲 | 第35页 |
| 4.1.3 Delta-Gamma-Vega 中性对冲 | 第35-36页 |
| 4.1.4 波动率的选取 | 第36-38页 |
| 4.1.5 期货对冲概述 | 第38页 |
| 4.2 对冲预备 | 第38-40页 |
| 4.3 原始策略——固定时点期权对冲策略 | 第40-46页 |
| 4.4 改进策略——期权期货动态对冲 | 第46-49页 |
| 4.5 波动率模型检验 | 第49-52页 |
| 4.6 本章小结 | 第52-56页 |
| 5 总结和策略设计 | 第56-59页 |
| 5.1 研究结论 | 第56页 |
| 5.2 投资策略设计启示 | 第56-57页 |
| 5.3 研究展望 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-64页 |
| 附录 | 第64-66页 |
| 致谢 | 第66页 |
