分众传媒借壳宏达新材上市失败的案例研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| abstract | 第4-5页 |
| 第1章 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-15页 |
| 1.2.1 国内研究现状 | 第11-14页 |
| 1.2.2 国外研究现状 | 第14-15页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第15-16页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16页 |
| 1.4 创新点和不足 | 第16-17页 |
| 第2章 借壳上市相关概论 | 第17-25页 |
| 2.1 借壳上市的概念 | 第17-18页 |
| 2.2 借壳上市的基本理论 | 第18-19页 |
| 2.2.1 规模经济理论 | 第18页 |
| 2.2.2 协同效应理论 | 第18-19页 |
| 2.2.3 寻租理论 | 第19页 |
| 2.3 借壳上市的方式 | 第19-21页 |
| 2.3.1 协议收购 | 第19-20页 |
| 2.3.2 举牌收购 | 第20页 |
| 2.3.3 收购上市公司母公司 | 第20页 |
| 2.3.4 行政划拨 | 第20-21页 |
| 2.3.5 司法拍卖 | 第21页 |
| 2.3.6 先破产再置换 | 第21页 |
| 2.4 借壳上市操作过程 | 第21-23页 |
| 2.4.1 买壳上市 | 第22页 |
| 2.4.2 资产置换 | 第22-23页 |
| 2.4.3 企业重建 | 第23页 |
| 2.5 借壳上市面临的风险 | 第23-25页 |
| 2.5.1 借壳失败风险 | 第23-24页 |
| 2.5.2 重组失败风险 | 第24页 |
| 2.5.3 上市融资失败风险 | 第24-25页 |
| 第3章 分众传媒借壳上市背景、动因及历程 | 第25-36页 |
| 3.1 案例公司背景介绍 | 第25-27页 |
| 3.1.1 分众传媒公司背景介绍 | 第25-26页 |
| 3.1.2 宏达新材公司背景介绍 | 第26-27页 |
| 3.2 分众传媒借壳上市的动因 | 第27-31页 |
| 3.2.1 国家政策支持 | 第27-28页 |
| 3.2.2 规避IPO规制 | 第28-29页 |
| 3.2.3 能够从证券市场直接融资 | 第29页 |
| 3.2.4 对资产结构重组优化 | 第29-30页 |
| 3.2.5 提升品牌影响力 | 第30页 |
| 3.2.6 满足共赢原则 | 第30-31页 |
| 3.3 分众传媒借壳宏达新材上市的历程 | 第31-36页 |
| 3.3.1 借壳上市的历程 | 第31-32页 |
| 3.3.2 借壳上市的方案选择 | 第32页 |
| 3.3.3 分众传媒借壳上市的交易选择方案 | 第32-36页 |
| 第4章 分众传媒借宏达新材上市失败原因分析 | 第36-44页 |
| 4.1 借壳上市相关政策的限制 | 第36页 |
| 4.2 壳资源的选择存在阻碍 | 第36-40页 |
| 4.2.1 优质壳资源稀少 | 第36-37页 |
| 4.2.2 宏达新材的壳资源评估不当 | 第37-40页 |
| 4.3 壳公司涉及信息披露风险 | 第40-42页 |
| 4.4 关联交易的规范不全面 | 第42页 |
| 4.5 交易中存在的其它风险 | 第42-44页 |
| 第5章 分众传媒借壳宏达新材上市失败的启示 | 第44-52页 |
| 5.1 相关部门建立健全借壳上市的相关政策 | 第44-46页 |
| 5.1.1 明确累计首次原则 | 第44页 |
| 5.1.2 坚持兜底条款 | 第44-45页 |
| 5.1.3 规范股权转让 | 第45页 |
| 5.1.4 建立良性退市制度 | 第45-46页 |
| 5.2 优化壳资源的选择 | 第46-48页 |
| 5.2.1 树立正确的借壳上市的观念 | 第46页 |
| 5.2.2 正确评估,量力而行 | 第46-47页 |
| 5.2.3 提前对壳资源做好尽职调查 | 第47-48页 |
| 5.3 有效规避重组过程中存在的风险 | 第48-52页 |
| 5.3.1 利用同行业对比分析确定标的资产的估值 | 第48-50页 |
| 5.3.2 加强重组过程中的风险保障 | 第50-52页 |
| 第6章 结论和展望 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-56页 |
