| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景及其意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景介绍 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 国内外研究及综述 | 第10-15页 |
| 1.2.1 选择基准利率的研究 | 第10-13页 |
| 1.2.2 央行回购操作对货币市场利率影响的研究 | 第13-14页 |
| 1.2.3 国内外文献评述 | 第14-15页 |
| 1.3 论文研究方法及技术路线图 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3.2 技术路线 | 第16-17页 |
| 1.4 论文主要研究内容 | 第17-19页 |
| 第2章 公开市场操作影响货币市场利率的理论概述 | 第19-26页 |
| 2.1 公开市场操作的基础理论 | 第19-21页 |
| 2.2 公开市场操作的主要种类 | 第21-24页 |
| 2.3 公开市场回购操作影响货币市场利率的原理 | 第24-25页 |
| 2.4 本章小结 | 第25-26页 |
| 第3章 货币市场基准利率选择的实证分析 | 第26-37页 |
| 3.1 我国货币市场主要利率 | 第26-28页 |
| 3.1.1 全国银行间同业拆借利率（CHIBOR） | 第26-27页 |
| 3.1.2 上海银行间同业拆借利率（SHIBOR） | 第27页 |
| 3.1.3 全国银行间债券回购利率（REPOR） | 第27-28页 |
| 3.2 我国货币市场主要利率基准性的实证分析 | 第28-36页 |
| 3.2.1 变量与数据 | 第28-29页 |
| 3.2.2 基于交易规模检验市场性 | 第29-30页 |
| 3.2.3 基于EGARCH模型检验稳定性 | 第30-34页 |
| 3.2.4 基于格兰杰因果关系检验基础性 | 第34-36页 |
| 3.3 本章小结 | 第36-37页 |
| 第4章 央行回购操作对基准利率影响的实证分析 | 第37-43页 |
| 4.1 央行公开市场回购操作现状分析 | 第37-38页 |
| 4.2 实证检验 | 第38-42页 |
| 4.2.1 实证数据整理 | 第38-39页 |
| 4.2.2 基于格兰杰因果检验的影响方向确定 | 第39-40页 |
| 4.2.3 基于协整检验的长期均衡关系确定 | 第40-41页 |
| 4.2.4 基于误差修正模型的短期动态影响确定 | 第41-42页 |
| 4.3 本章小结 | 第42-43页 |
| 第5章 基于实证分析的政策建议 | 第43-47页 |
| 5.1 加强货币市场基准利率的建设 | 第43-44页 |
| 5.2 进一步完善公开市场操作 | 第44-45页 |
| 5.3 推进国债市场的发展 | 第45-46页 |
| 5.4 本章小结 | 第46-47页 |
| 结论 | 第47-48页 |
| 主要参考文献 | 第48-53页 |
| 致谢 | 第53页 |