| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-15页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第14-15页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第15-16页 |
| 1.4 研究方法与创新点 | 第16-17页 |
| 第2章 流动性与股票收益率的相关性分析 | 第17-29页 |
| 2.1 流动性的概念与内涵 | 第17-18页 |
| 2.1.1 流动性的度量标准 | 第17页 |
| 2.1.2 流动性的特性 | 第17-18页 |
| 2.1.3 流动性的分类 | 第18页 |
| 2.2 流动性的度量方法 | 第18-22页 |
| 2.2.1 价格法 | 第19-20页 |
| 2.2.2 交易量法 | 第20-21页 |
| 2.2.3 价量结合法 | 第21-22页 |
| 2.2.4 时间法 | 第22页 |
| 2.3 流动性指标的比较 | 第22-25页 |
| 2.3.1 价格法指标 | 第22-23页 |
| 2.3.2 交易量法指标 | 第23-24页 |
| 2.3.3 价量结合法指标 | 第24页 |
| 2.3.4 时间法指标 | 第24-25页 |
| 2.4 流动性与股票收益率的相关性 | 第25-29页 |
| 2.4.1 流动性影响股票收益率 | 第25-27页 |
| 2.4.2 股票收益率影响流动性 | 第27-29页 |
| 第3章 上证A股市场流动性与股票收益率的相关性模型构建 | 第29-39页 |
| 3.1 A股市场流动性与股票收益率的相关性 | 第29-32页 |
| 3.1.1 A股市场流动性与股票收益率相关性的影响因子 | 第29-31页 |
| 3.1.2 A股市场流动性与股票收益率相关性的研究假设 | 第31-32页 |
| 3.2 流动性与股票收益率相关性的向量自回归模型构建 | 第32-34页 |
| 3.2.1 时间序列的平稳性检验 | 第32页 |
| 3.2.2 向量自回归滞后阶数选择 | 第32-33页 |
| 3.2.3 向量自回归模型残差检验 | 第33-34页 |
| 3.3 流动性与股票收益率的格兰杰因果关系检验 | 第34-35页 |
| 3.4 流动性与股票收益率相关性分析模型 | 第35-36页 |
| 3.5 流动性与历史收益率的时间序列分析 | 第36-39页 |
| 第4章 上证A股市场流动性与股票收益率相关性的实证分析 | 第39-52页 |
| 4.1 数据来源及变量选择 | 第39-40页 |
| 4.1.1 数据样本来源 | 第39页 |
| 4.1.2 变量选择 | 第39-40页 |
| 4.2 股票收益率和流动性时间序列平稳性检验 | 第40-43页 |
| 4.3 向量自回归模型建立及检验 | 第43-46页 |
| 4.3.1 模型滞后阶数确定 | 第43-44页 |
| 4.3.2 模型残差检验 | 第44-46页 |
| 4.4 格兰杰因果检验 | 第46-47页 |
| 4.5 脉冲分析 | 第47-49页 |
| 4.6 流动性与历史收益率的时间序列实证结果 | 第49-52页 |
| 结论 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
