国债期货市场运行效率实证研究
| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3页 |
| 第一章 绪论 | 第6-9页 |
| 1.1 研究背景和研究意义 | 第6-7页 |
| 1.2 研究思路与行文结构 | 第7-8页 |
| 1.2.1 研究思路和方法 | 第7页 |
| 1.2.2 行文结构与技术路线图 | 第7-8页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第8-9页 |
| 第二章 期货市场有效性判定的理论基础与文献综述 | 第9-14页 |
| 2.1 有效市场理论概述与市场有效性的分类 | 第9-11页 |
| 2.1.1 期货市场信息有效性的定义 | 第9-10页 |
| 2.1.2 期货市场功能有效性的定义 | 第10-11页 |
| 2.2 国内外研究综述 | 第11-14页 |
| 2.2.1 期货市场信息有效性文献综述 | 第11-12页 |
| 2.2.2 期货市场功能有效性文献综述 | 第12-14页 |
| 第三章 国债期货市场弱式信息有效性实证分析 | 第14-25页 |
| 3.1 实证分析方法 | 第14-17页 |
| 3.1.1 单位根检验 | 第14-15页 |
| 3.1.2 序列自相关检验 | 第15页 |
| 3.1.3 游程检验 | 第15-16页 |
| 3.1.4 方差比检验 | 第16-17页 |
| 3.2 5年期国债期货市场信息有效性实证检验 | 第17-20页 |
| 3.2.1 数据选取和处理 | 第17页 |
| 3.2.2 描述性统计 | 第17-18页 |
| 3.2.3 ADF检验 | 第18-19页 |
| 3.2.4 序列自相关检验 | 第19页 |
| 3.2.5 游程检验 | 第19-20页 |
| 3.2.6 方差比检验 | 第20页 |
| 3.3 10年国债期货信息有效性检验简述 | 第20-23页 |
| 3.3.1 单位根检验 | 第21-22页 |
| 3.3.2 序列自相关检验 | 第22页 |
| 3.3.3 游程检验 | 第22-23页 |
| 3.3.4 方差比检验 | 第23页 |
| 3.4 本章小结 | 第23-25页 |
| 第四章 国债期货市场功能有效性检验 | 第25-38页 |
| 4.1 实证分析方法 | 第25-26页 |
| 4.1.1 价格发现功能检验方法 | 第25页 |
| 4.1.2 投机套利功能检验方法 | 第25-26页 |
| 4.1.3 套期保值功能检验方法 | 第26页 |
| 4.2 数据的选取和处理 | 第26-27页 |
| 4.3 5年国债期货市场功能有效性实证检验结果 | 第27-32页 |
| 4.3.1 价格发现功能有效性检验 | 第27-30页 |
| 4.3.2 投机套利功能有效性检验 | 第30-31页 |
| 4.3.3 套期保值功能有效性检验 | 第31-32页 |
| 4.4 10年国债期货市场功能有效性检验简述 | 第32-37页 |
| 4.4.1 价格发现功能检验 | 第32-35页 |
| 4.4.2 投机套利功能检验 | 第35-36页 |
| 4.4.3 套期保值功能检验 | 第36-37页 |
| 4.5 本章小结 | 第37-38页 |
| 第五章 国债期货市场效率低下的原因分析和相应建议 | 第38-43页 |
| 5.1 国债期货市场有效性不足原因分析 | 第38-40页 |
| 5.1.1 国债期现货市场割裂 | 第38页 |
| 5.1.2 国债期货市场流动性不足 | 第38-39页 |
| 5.1.3 机构投资者少,噪音交易者比例高 | 第39页 |
| 5.1.4 国债期货产品种类少 | 第39-40页 |
| 5.1.5 利率市场化步伐缓慢 | 第40页 |
| 5.2 提高国债期货市场有效性的建议 | 第40-43页 |
| 5.2.1 完善国债现货市场 | 第40页 |
| 5.2.2 培养合理的投资者比例 | 第40-41页 |
| 5.2.3 拓展国债期货市场 | 第41页 |
| 5.2.4 加快利率市场化改革 | 第41-42页 |
| 5.2.5 加强国债市场监管 | 第42-43页 |
| 结论 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 在校期间发表的论文与科研成果 | 第47-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
