| 摘 要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3页 |
| 第一章 绪论 | 第7-23页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第7-8页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第8-21页 |
| 1.2.1 国外研究综述 | 第8-19页 |
| 1.2.2 国内研究综述 | 第19-21页 |
| 1.3 本文主要研究内容和创新点 | 第21-23页 |
| 1.3.1 主要研究内容 | 第21页 |
| 1.3.2 创新点 | 第21-23页 |
| 第二章 风险投资者与风险投资家的契约关系研究 | 第23-41页 |
| 2.1 风险投资概念与特征 | 第23-26页 |
| 2.1.1 风险投资的定义 | 第23-25页 |
| 2.1.2 风险投资的特征[3, | 第25-26页 |
| 2.2 风险资本的组织形式及其治理机制 | 第26-35页 |
| 2.2.1 风险资本来源 | 第26-27页 |
| 2.2.2 风险投资机构组织形式的类型与比较 | 第27-29页 |
| 2.2.3 有限合伙制的产生发展与特征分析 | 第29-31页 |
| 2.2.4 有限合伙制的治理机制与效率分析 | 第31-35页 |
| 2.3 风险投资者与风险投资家的契约设计 | 第35-40页 |
| 2.3.1 基于信息不对称的风险投资者决策分析 | 第35-36页 |
| 2.3.2 有限合伙制风险投资家的激励约束机制设计 | 第36-40页 |
| 本章小结 | 第40-41页 |
| 第三章 风险资本投资决策过程研究 | 第41-61页 |
| 3.1 风险资本投资决策分析 | 第41-47页 |
| 3.1.1 风险资本投资决策模型 | 第41-42页 |
| 3.1.2 风险资本投资决策过程分析 | 第42-47页 |
| 3.2 风险资本投资决策过程中的逆向选择研究 | 第47-52页 |
| 3.2.1 基于风险企业家能力水平的信息甄别模型 | 第48-51页 |
| 3.2.2 算例 | 第51-52页 |
| 3.3 风险企业的项目价值评估 | 第52-60页 |
| 3.3.1 净现值法及其在风险投资中的局限性 | 第52-54页 |
| 3.3.2 期权定价理论评估风险投资项目的理论框架 | 第54-55页 |
| 3.3.3 期权方法对净现值法的拓展 | 第55-58页 |
| 3.3.4 应用实物期权评估风险企业项目价值 | 第58-59页 |
| 3.3.5 算例 | 第59-60页 |
| 本章小结 | 第60-61页 |
| 第四章 风险投资家与风险企业家契约研究 | 第61-90页 |
| 4.1 风险投资工具的选择 | 第61-72页 |
| 4.1.1 投资工具的比较分析 | 第61-63页 |
| 4.1.2 投资工具选择模型分析 | 第63-69页 |
| 4.1.3 可转换优先股 | 第69-72页 |
| 4.2 风险资本分阶段投资决策分析 | 第72-83页 |
| 4.2.1 分阶段投资机制研究 | 第72页 |
| 4.2.2 分阶段投资的激励约束效应 | 第72-73页 |
| 4.2.3 分阶段投资的相关影响因素 | 第73-74页 |
| 4.2.4 分阶段投资复合期权模型分析 | 第74-83页 |
| 4.3 风险企业控制权配置研究 | 第83-89页 |
| 4.3.1 风险企业控制权的相关研究 | 第83-84页 |
| 4.3.2 控制权有效配置模型分析 | 第84-89页 |
| 本章小结 | 第89-90页 |
| 第五章 风险投资退出机制研究 | 第90-102页 |
| 5.1 风险投资的退出方式 | 第90-92页 |
| 5.1.1 首次公开发行(IPO) | 第90-91页 |
| 5.1.2 出售 | 第91-92页 |
| 5.1.3 清算或破产 | 第92页 |
| 5.2 退出方式和退出时机的选择 | 第92-96页 |
| 5.2.1 退出方式的选择 | 第92-94页 |
| 5.2.2 退出时机的选择 | 第94-95页 |
| 5.2.3 退出方式和退出时机选择的影响因素分析 | 第95-96页 |
| 5.3 风险资本退出程度分析 | 第96-98页 |
| 5.3.1 风险资本的完全退出与部分退出 | 第96-97页 |
| 5.3.2 退出程度的影响因素分析 | 第97-98页 |
| 5.4 风险投资的介入对企业IPO的影响 | 第98-99页 |
| 5.5 IPO市场与风险投资产业及资本市场之间的关系 | 第99-101页 |
| 5.5.1 IPO市场与风险投资产业发展之间的关系 | 第99-100页 |
| 5.5.2 IPO市场与资本市场之间的关系 | 第100-101页 |
| 本章小结 | 第101-102页 |
| 第六章 风险投资的国际比较与研究 | 第102-121页 |
| 6.1 美国风险投资业的发展历程 | 第102-104页 |
| 6.2 欧洲风险投资业的发展历程 | 第104-107页 |
| 6.2.1 概况 | 第104-105页 |
| 6.2.2 欧洲与美国风险投资业的比较与借鉴 | 第105-107页 |
| 6.3 中国风险投资业的发展与创新 | 第107-119页 |
| 6.3.1 中国风险投资业的发展与存在的问题 | 第107-110页 |
| 6.3.2 中国风险投资市场体系的创新与发展 | 第110-119页 |
| 本章小结 | 第119-121页 |
| 第七章 总结与展望 | 第121-124页 |
| 7.1 全文总结 | 第121-122页 |
| 7.2 研究展望 | 第122-124页 |
| 参考文献 | 第124-134页 |
| 发表论文和参加科研情况 | 第134-135页 |
| 致 谢 | 第135页 |
