| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1. 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第9页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第9-12页 |
| 1.3 主要内容与亮点 | 第12页 |
| 1.4 本文局限与不足 | 第12-14页 |
| 2. 互联网与传统货币市场基金 | 第14-19页 |
| 2.1 货币市场基金概述 | 第14页 |
| 2.2 互联网基金概述 | 第14-15页 |
| 2.3 联网与传统货币基金比较 | 第15-19页 |
| 3. VaR模型与检验 | 第19-31页 |
| 3.1 VaR主要概念 | 第19-22页 |
| 3.1.1 定义 | 第19-20页 |
| 3.1.2 基本要素 | 第20-21页 |
| 3.1.3 优势与不足 | 第21页 |
| 3.1.4 主要应用 | 第21-22页 |
| 3.2 VaR基本模型 | 第22-23页 |
| 3.3 VaR模型主要计算方法 | 第23-28页 |
| 3.3.1 参数方法 | 第23-25页 |
| 3.3.2 非参数方法 | 第25-27页 |
| 3.3.3 方法小结 | 第27-28页 |
| 3.4 VaR模型的返回检验 | 第28-31页 |
| 3.4.1 估计和检验样本集 | 第28-29页 |
| 3.4.2 失败天数 | 第29页 |
| 3.4.3 似然比率检验(LR) | 第29-31页 |
| 4. 互联网货币基金实证分析 | 第31-48页 |
| 4.1 样本和数据选取 | 第31-32页 |
| 4.2 数据处理与基本分析 | 第32-39页 |
| 4.2.1 描述分析与正态检验 | 第32-34页 |
| 4.2.2 进一步检验分析 | 第34-39页 |
| 4.3 VaR计算与分析 | 第39-45页 |
| 4.3.1 日收益率序列VaR分析 | 第40-44页 |
| 4.3.2 持有期VaR分析 | 第44-45页 |
| 4.4 返回检验 | 第45-47页 |
| 4.5 实证小结 | 第47-48页 |
| 5. 结论与建议 | 第48-52页 |
| 5.1 本文结论 | 第48-49页 |
| 5.1.1 VaR风险价值适用于互联网与传统货币市场基金风险分析 | 第48页 |
| 5.1.2 重大事件给基金风险管理带来考验 | 第48-49页 |
| 5.1.3 互联网货币基金量化风险值较小但具备一定风险隐患 | 第49页 |
| 5.2 相关建议 | 第49-52页 |
| 5.2.1 完善互联网金融法律体系构建多层次监管体系 | 第49-50页 |
| 5.2.2 加强应对重大事件和突发事件的风险应对措施 | 第50页 |
| 5.2.3 正视互联网基金风险提升投资谨慎意识 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录 | 第55-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
