动量、价值、规模的混合策略研究--基于发达股市和国内股市的实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.3 创新与不足 | 第12-13页 |
| 1.4 基本框架 | 第13-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-20页 |
| 2.1 动量策略 | 第14-16页 |
| 2.2 价值策略 | 第16-17页 |
| 2.3 规模策略 | 第17-18页 |
| 2.4 动量崩塌 | 第18页 |
| 2.5 文献总结 | 第18-20页 |
| 3 基于发达股市的实证分析 | 第20-52页 |
| 3.1 数据来源 | 第20-21页 |
| 3.2 实证结果分析 | 第21-52页 |
| 3.2.1 JT动量遭遇动量崩塌 | 第21-23页 |
| 3.2.2 残差动量亦不能规避动量崩塌 | 第23-25页 |
| 3.2.3 混合策略的表现 | 第25-28页 |
| 3.2.4 四种策略的累计收益变化趋势 | 第28-31页 |
| 3.2.5 四种策略的夏普比率变化趋势 | 第31-34页 |
| 3.2.6 混合策略的改善效果与市场之间的关系 | 第34-41页 |
| 3.2.7 稳健性检验 | 第41-49页 |
| 3.2.8 延长持有期 | 第49-52页 |
| 4 基于国内股市的实证分析 | 第52-57页 |
| 4.1 数据来源 | 第52页 |
| 4.2 实证结果分析 | 第52-57页 |
| 4.2.1 JT动量策略和残差动量策略分析 | 第52-53页 |
| 4.2.2 动量与混合策略统计分析 | 第53-54页 |
| 4.2.3 四种策略累计收益和夏普比率对比分析 | 第54-57页 |
| 结论 | 第57-59页 |
| 致谢 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 附录 | 第65页 |
