| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.2 本文的主要研究方法与思路 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究方法 | 第10页 |
| 1.2.2 研究的框架及内容 | 第10-11页 |
| 1.3 本文的创新与不足 | 第11-12页 |
| 2 国内外研究现状与评述 | 第12-16页 |
| 2.1 股票市场与房地产市场的财富效应的研究 | 第12页 |
| 2.2 股票市场、房地产市场与宏观经济关系的研究 | 第12-13页 |
| 2.3 股票市场与房地产市场之间相关性的研究 | 第13-14页 |
| 2.4 国内外文献综述评价 | 第14-16页 |
| 3 相关性理论分析与模型介绍 | 第16-30页 |
| 3.1 股票市场与房地产市场相关性理论分析 | 第16-22页 |
| 3.1.1 影响房市与股市相关性的微观因素 | 第16-19页 |
| 3.1.2 影响房市与股市相关性的宏观因素 | 第19-22页 |
| 3.2 模型介绍 | 第22-30页 |
| 3.2.1 VAR模型 | 第22-24页 |
| 3.2.2 VAR-GARCH-BEKK模型 | 第24-26页 |
| 3.2.3 DCC-GARCH模型 | 第26-30页 |
| 4 股市与房市收益率相关性的实证研究 | 第30-50页 |
| 4.1 数据采集与描述性统计分析 | 第30-33页 |
| 4.1.1 数据选取与处理 | 第30-31页 |
| 4.1.2 统计性描述 | 第31-33页 |
| 4.2 建立VAR模型 | 第33-40页 |
| 4.2.1 平稳性检验 | 第33-34页 |
| 4.2.2 分区间建立VAR模型 | 第34-39页 |
| 4.2.3 分区间进行格兰杰因果检验 | 第39-40页 |
| 4.3 股票市场与房地产市场波动溢出效应分析 | 第40-44页 |
| 4.3.1 VAR(P)模型的估计 | 第40-42页 |
| 4.3.2 MGARCH(1,1)-BEKK模型的参数估计 | 第42-44页 |
| 4.3.3 波动溢出效应的检验 | 第44页 |
| 4.4 DCC-GARCH模型的实证分析 | 第44-48页 |
| 4.4.1 ARCH效应检验 | 第44-45页 |
| 4.4.2 建立单变量GARCH(1,1)模型 | 第45-46页 |
| 4.4.3 DCC-GARCH模型的参数估计 | 第46-48页 |
| 4.5 实证研究结 | 第48-50页 |
| 4.5.1 分阶段实证结果 | 第48页 |
| 4.5.2 整体实证研究结果 | 第48-50页 |
| 5 结论分析与政策建议 | 第50-57页 |
| 5.1 结论分析 | 第50-54页 |
| 5.1.1 分阶段结论分析 | 第50-52页 |
| 5.1.2 整体结论分析 | 第52-54页 |
| 5.3 政策建议 | 第54-57页 |
| 附录 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 后记 | 第63-64页 |