中国市场反转现象研究--乐观性外推或风险补偿？
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-16页 |
| ·研究背景与意义 | 第11-13页 |
| ·创新点与文章结构 | 第13-16页 |
| ·创新点 | 第13-15页 |
| ·文章结构 | 第15-16页 |
| 第二章 文献综述 | 第16-23页 |
| ·有效市场假说 | 第16-17页 |
| ·过度反应假说与风险改变假说 | 第17-18页 |
| ·过度反应假说 | 第17页 |
| ·风险补偿假说 | 第17-18页 |
| ·LSV的反向投资策略 | 第18-20页 |
| ·国内外研究现状 | 第20-23页 |
| ·国外研究现状 | 第20页 |
| ·国内研究现状 | 第20-23页 |
| 第三章 研究设计与研究方法 | 第23-29页 |
| ·数据来源 | 第23页 |
| ·指标定义 | 第23-24页 |
| ·价值乘数与增长率 | 第24页 |
| ·组合构建方法 | 第24-27页 |
| ·一维组合构建方法 | 第24-25页 |
| ·二维组合构建方法 | 第25-27页 |
| ·收益率计算方法 | 第27-29页 |
| ·原始平均收益率 | 第27页 |
| ·规模调整平均收益率 | 第27-29页 |
| 第四章 价值投资策略收益的实证研究 | 第29-43页 |
| ·一维分组下的价值投资策略收益 | 第29-31页 |
| ·二维分组下的价值投资策略收益 | 第31-36页 |
| ·大公司的价值投资策略收益 | 第36-40页 |
| ·FAMA_MACBETH回归 | 第40-43页 |
| 第五章 乐观性外推的检验 | 第43-50页 |
| ·均值回归与乐观性外推 | 第43-44页 |
| ·乐观性外推的检验 | 第44-50页 |
| ·预期增长率与未来的实际增长率 | 第45-46页 |
| ·过去增长率与未来的实际增长率 | 第46-48页 |
| ·增长率持续下的价值乘数 | 第48-50页 |
| 第六章 风险补偿的检验 | 第50-59页 |
| ·下行风险的检验 | 第50-56页 |
| ·年度反转收益持续性与市场指数 | 第50-53页 |
| ·月度反转收益持续性与市场指数 | 第53-55页 |
| ·季度反转收益持续性与GDP增长率 | 第55-56页 |
| ·传统风险因子的检验 | 第56-59页 |
| 第七章 结论与局限性 | 第59-62页 |
| ·结论 | 第59-61页 |
| ·局限性 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
