市场微观结构视角下卖空机制对中国股票市场价格运动的影响分析
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 第一章 导论 | 第9-21页 |
| ·引言 | 第9页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第9-11页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·国内外研究现状 | 第11-16页 |
| ·价格形成与发现 | 第11-15页 |
| ·卖空机制对价格形成与发现的影响 | 第15-16页 |
| ·相关研究评述 | 第16页 |
| ·研究框架安排 | 第16-20页 |
| ·研究思路 | 第16-17页 |
| ·研究内容 | 第17页 |
| ·研究方法与技术路线图 | 第17-20页 |
| ·创新与不足 | 第20-21页 |
| ·本文的主要创新之处 | 第20页 |
| ·研究不足与今后努力的方向 | 第20-21页 |
| 第二章 证券市场交易制度与价格形成 | 第21-35页 |
| ·证券市场微观结构与股票价格形成 | 第21-25页 |
| ·不同交易制度下的价格形成 | 第25-31页 |
| ·报价驱动交易制度下的价格形成原理 | 第25-27页 |
| ·连续竞价交易制度的价格形成 | 第27-29页 |
| ·集合竞价交易制度的价格形成 | 第29-31页 |
| ·卖空机制与价格形成 | 第31-32页 |
| ·相关理论对中国股票市场价格形成研究的启示 | 第32-35页 |
| ·中国现行股票交易制度价格形成机制的特点分析 | 第32-33页 |
| ·相关理论对本研究的启示 | 第33-35页 |
| 第三章 卖空行为、限价指令簿状态与股票价格运动 | 第35-56页 |
| ·引言 | 第35页 |
| ·卖空机制、市场微观结构与股价运动的内在关系 | 第35-36页 |
| ·理论模型与假设——无卖空约束的情形 | 第36-46页 |
| ·假设前提 | 第36-39页 |
| ·变量的选取 | 第39-41页 |
| ·模型设定 | 第41-42页 |
| ·模型的均衡分析 | 第42-46页 |
| ·模型的扩展——引入卖空约束的情形 | 第46-54页 |
| ·假设前提 | 第46-47页 |
| ·变量的选取 | 第47-48页 |
| ·模型设定 | 第48-49页 |
| ·模型的均衡分析 | 第49-54页 |
| ·不同市场条件下股价运动的比较 | 第54-56页 |
| 第四章 对中国股票市场价格运动的探讨 | 第56-79页 |
| ·卖空机制对中国股票市场价格运动影响的实证分析 | 第56-70页 |
| ·研究样本 | 第56-57页 |
| ·研究设计 | 第57-59页 |
| ·实证结果 | 第59-70页 |
| ·基于市场微观结构理论的实证结果解释 | 第70-72页 |
| ·对中国股票市场的启示 | 第72-79页 |
| ·健全卖空机制 | 第72-74页 |
| ·优化中国股票市场微观结构 | 第74-79页 |
| 参考文献 | 第79-84页 |
| 致谢 | 第84-86页 |
| 攻读学位期间发表论文与科研情况 | 第86页 |
