| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 第一章 绪论 | 第7-14页 |
| ·选题依据 | 第7-8页 |
| ·研究的意义 | 第8页 |
| ·国内外研究现状和水平 | 第8-11页 |
| ·国外研究 | 第8-9页 |
| ·国内研究 | 第9-11页 |
| ·研究方法和主要内容 | 第11-14页 |
| ·研究方法 | 第11-13页 |
| ·论文主要内容和结构 | 第13-14页 |
| 第二章 当前我国股本权证发展概况 | 第14-21页 |
| ·权证的定义与分类 | 第14-15页 |
| ·权证的定义和要素 | 第14页 |
| ·权证的分类 | 第14-15页 |
| ·我国权证发展历史 | 第15-16页 |
| ·权证的特性 | 第16-18页 |
| ·蝶式权证的定义及我国蝶式权证基本情况 | 第18-21页 |
| ·蝶式权证定义 | 第18页 |
| ·蝶式权证的组合收益状况 | 第18-19页 |
| ·我国已上市流通过的蝶式权证概况 | 第19-21页 |
| 第三章 蝶式权证发行对标的股票影响的途径 | 第21-33页 |
| ·权证对投资者的影响 | 第22-26页 |
| ·权证发行对散户的影响 | 第22-23页 |
| ·权证发行对机构投资者的影响 | 第23-25页 |
| ·权证产品为投资者增加了新的赢利模式 | 第25-26页 |
| ·权证对发行者的影响 | 第26-28页 |
| ·权证的推出为上市公司增加了一个新的融资渠道 | 第26页 |
| ·权证产品可推动市场并购 | 第26-27页 |
| ·权证产品的引入可有效改善公司治理结构 | 第27-28页 |
| ·权证的发行对证券市场的影响 | 第28-31页 |
| ·权证的推出可以提高证券市场的资源配置效率 | 第28-30页 |
| ·权证的推出有利于完善证券市场结构,化解金融风险 | 第30-31页 |
| ·权证发行对股权分置改革的影响 | 第31-33页 |
| ·为证券参与各方提供了一个更加理性思考的对话平台 | 第31-32页 |
| ·为证券参与各方提供了一种合理、有效转移风险的机制 | 第32页 |
| ·为投资者提供一个更加广阔的个体决策空间 | 第32页 |
| ·有利于提升上市公司的业绩,完善公司的治理结构 | 第32-33页 |
| 第四章 蝶式权证对标的股票的短期影响 | 第33-39页 |
| ·数据的米源以及样本范围 | 第33-34页 |
| ·蝶式权证对标的股票短期影响 | 第34-39页 |
| ·标的股票的日成交量变动 | 第34-35页 |
| ·标的股票价格的变动 | 第35-36页 |
| ·标的股票异常报酬率变动 | 第36-39页 |
| 第五章 蝶式权证对标的股票的长期影响 | 第39-51页 |
| ·收益率序列的统计特征 | 第39-43页 |
| ·基本统计量及正态性检验 | 第39-41页 |
| ·数据平稳性检验 | 第41-42页 |
| ·序列相关性检验(DW,ARCH-LM模型) | 第42-43页 |
| ·数据分组比较 | 第43-45页 |
| ·收益率同均值检验、同方差检验 | 第43-44页 |
| ·贝塔值变化分析 | 第44-45页 |
| ·虚拟变量法(CAPM,GARCH(1.1)模型) | 第45-49页 |
| ·CAPM模型引入虚拟变量 | 第45-47页 |
| ·GARCH(1,1)模型引入虚拟变量 | 第47-49页 |
| ·蝶式权证对标的股票异常报酬率的敏感度分析 | 第49-51页 |
| 第六章 结论和展望 | 第51-54页 |
| ·本文总结 | 第51-52页 |
| ·展望和建议 | 第52-54页 |
| ·研究展望 | 第52页 |
| ·蝶式权证发行展望 | 第52-53页 |
| ·本文的建议: | 第53-54页 |
| 参考文献: | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 附录 | 第58-77页 |
| 在读期间发表论文 | 第77页 |