| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 第一章 绪论 | 第7-11页 |
| ·选题意义 | 第7-8页 |
| ·研究目的 | 第8页 |
| ·研究思路 | 第8-11页 |
| 第二章 市场结构、信息与交易者行为特征 | 第11-22页 |
| ·金融市场微观结构 | 第11-13页 |
| ·信息概念与信息结构 | 第13-14页 |
| ·信息的分类与特征 | 第14-18页 |
| ·交易者行为特征 | 第18-21页 |
| ·知情交易者交易特征 | 第18-20页 |
| ·流动性交易者交易特征 | 第20-21页 |
| ·本章小结 | 第21-22页 |
| 第三章 金融市场微观结构理论综述 | 第22-36页 |
| ·存货模型 | 第22-23页 |
| ·信息模型 | 第23-31页 |
| ·贝叶斯纳什均衡与序贯交易模型 | 第24-28页 |
| ·噪音理性预期均衡与批量交易模型 | 第28-30页 |
| ·看法差异模型 | 第30-31页 |
| ·微观结构理论的最新进展 | 第31-34页 |
| ·Giosten限价指令模型 | 第32-33页 |
| ·Handa和Schwartz限价指令交易模型 | 第33页 |
| ·Parlour限价指令的下单策略模型 | 第33-34页 |
| ·Foucault的指令流形成模型 | 第34页 |
| ·Handa、Schwartz和Tiwari买卖价差形成模型 | 第34页 |
| ·本章小结 | 第34-36页 |
| 第四章 知情交易行为与价差形成 | 第36-50页 |
| ·价差与交易成本 | 第36-38页 |
| ·不同市场结构下的价差变化 | 第38-39页 |
| ·价差形成与分解的计量模型 | 第39-45页 |
| ·Glosten-Harris（G-M）模型 | 第39-40页 |
| ·LSB模型 | 第40-41页 |
| ·MRR模型 | 第41-42页 |
| ·HST模型 | 第42-45页 |
| ·中国股票市场价差形成的实证研究 | 第45-49页 |
| ·模型选择 | 第45页 |
| ·数据准备 | 第45-46页 |
| ·交易活跃度与买卖报价价差 | 第46-47页 |
| ·交易时间与买卖报价价差 | 第47-48页 |
| ·从买卖报价价差中估计知情交易概率 | 第48-49页 |
| ·本章小结 | 第49-50页 |
| 第五章 知情交易行为与股票价格发现 | 第50-65页 |
| ·知情交易的推断 | 第50-51页 |
| ·知情交易的度量 | 第51-53页 |
| ·知情交易概率的度量模型 | 第53-57页 |
| ·EKOP模型 | 第53-54页 |
| ·Nyholm模型 | 第54-57页 |
| ·中国股票市场价格发现过程的实证研究 | 第57-63页 |
| ·交易对股票报价变化的影响程度 | 第57-58页 |
| ·不同交易量股票组合的截面差异 | 第58页 |
| ·不同流通规模股票组合的截面差异 | 第58-59页 |
| ·不同交易时点股票知情交易概率的差异 | 第59-61页 |
| ·不同交易规模股票知情交易概率的差异 | 第61-62页 |
| ·不同市场深度下股票知情交易概率的差异 | 第62-63页 |
| ·小结 | 第63-65页 |
| 第六章 宏观信息揭示与股票价格发现 | 第65-76页 |
| ·宏观信息揭示与股票价格形成的理论框架 | 第65-66页 |
| ·实证检验方法 | 第66-69页 |
| ·主成分分析 | 第66-67页 |
| ·典型相关分析 | 第67-69页 |
| ·实证检验结果分析 | 第69-75页 |
| ·数据 | 第69-70页 |
| ·主成分分析结果 | 第70-74页 |
| ·典型相关分析结果 | 第74-75页 |
| ·本章小结 | 第75-76页 |
| 第七章 全文总结及政策建议 | 第76-83页 |
| ·全文总结 | 第76-78页 |
| ·政策建议 | 第78-83页 |
| 发表论文和科研情况说明 | 第83-84页 |
| 致谢 | 第84页 |