| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-17页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第8-10页 |
| ·选题背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义 | 第9-10页 |
| ·国内外研究现状 | 第10-15页 |
| ·国外研究现状 | 第10-11页 |
| ·国内研究现状 | 第11-15页 |
| ·研究方案及研究路径 | 第15-17页 |
| ·研究方法 | 第15页 |
| ·研究内容 | 第15页 |
| ·研究路径 | 第15-17页 |
| 2 房地产投资组合及风险度量理论综述 | 第17-29页 |
| ·房地产投资组合及风险度量相关概念 | 第17-19页 |
| ·风险与房地产投资风险 | 第17-18页 |
| ·投资组合与风险度量 | 第18-19页 |
| ·投资组合理论概述 | 第19-24页 |
| ·传统投资组合理论 | 第19-20页 |
| ·现代投资组合理论 | 第20-23页 |
| ·基于VaR 的投资组合理论 | 第23-24页 |
| ·风险度量方法概述 | 第24-29页 |
| ·方差度量方法 | 第25页 |
| ·DOWNSIDE RISK（逆偏风险）度量方法 | 第25页 |
| ·VaR 风险度量方法 | 第25-26页 |
| ·CVaR 风险度量方法 | 第26-27页 |
| ·VaR 和CVaR 的比较 | 第27-29页 |
| 3 基于CVaR 的房地产投资组合优化及风险度量模型的建立 | 第29-44页 |
| ·基于CVaR 的房地产投资组合优化模型的建立 | 第29-34页 |
| ·CVaR 计算推导 | 第29-30页 |
| ·VaR 和CVaR 投资组合优化模型的比较 | 第30-31页 |
| ·基于CVaR 的房地产项目投资组合优化模型的建立 | 第31-34页 |
| ·房地产投资组合风险度量模型的建立 | 第34-44页 |
| ·房地产投资组合风险评价体系的构建 | 第34-38页 |
| ·房地产投资组合风险度量模型的建立 | 第38-44页 |
| 4 基于CVaR 的房地产投资组合优化及风险度量的实证研究 | 第44-56页 |
| ·实证研究背景 | 第44页 |
| ·样本数据的选取与处理 | 第44-48页 |
| ·房地产投资组合优化模型数据的选取与处理 | 第44-47页 |
| ·风险度量模型数据的选取与处理 | 第47-48页 |
| ·房地产投资组合优化及风险度量模型求解 | 第48-52页 |
| ·投资组合最优解求解 | 第48-50页 |
| ·风险度量值求解 | 第50-52页 |
| ·模型结果的对比分析 | 第52-56页 |
| ·不同置信区间的结果对比 | 第52-54页 |
| ·不同预期最低投资收益率的结果对比 | 第54-56页 |
| 5 结论 | 第56-58页 |
| ·结论 | 第56-57页 |
| ·展望 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 附录 | 第62-67页 |
