| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-14页 |
| ·研究背景以及研究意义 | 第9-10页 |
| ·研究对象界定——外国公司股票 | 第10-12页 |
| ·文章结构 | 第12-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-20页 |
| ·国内外文献的研究方向与本文角度的总体比较评价 | 第14-15页 |
| ·汇率与股价的关系 | 第15-17页 |
| ·存在从汇率到股价的单向Granger 因果关系的实证 | 第15-16页 |
| ·存在从股价到汇率的单向Granger 因果关系的实证 | 第16页 |
| ·国内研究方面 | 第16-17页 |
| ·两地上市分割市场价差方面的研究 | 第17-18页 |
| ·汇率因素对国际股票投资汇兑损益的影响 | 第18-19页 |
| ·资本资产定价理论 | 第19-20页 |
| 第三章 汇率因素对公司股价的影响分析 | 第20-26页 |
| ·汇率与股价表现的理论基础 | 第20-21页 |
| ·流量导向模型（flow-oriented models） | 第20页 |
| ·股票导向模型（Stock-oriented models of exchange rates） | 第20-21页 |
| ·汇率与股市之间的传导机制 | 第21-23页 |
| ·微观层面的产出传导路径 | 第21-22页 |
| ·产出——利率传导 | 第22页 |
| ·作用于消费的利率传导 | 第22页 |
| ·资产组合的传导机制 | 第22页 |
| ·资金的套利传导机制 | 第22-23页 |
| ·固定汇率制度下的传导机制 | 第23-24页 |
| ·浮动汇率制度下的传导机制 | 第24-26页 |
| 第四章 汇率对异地上市外国公司股价的影响 | 第26-44页 |
| ·汇率对异地上市外国公司股价影响的理论推导 | 第26-30页 |
| ·假定A 股股票价格不变的两周期分析 | 第26-27页 |
| ·假定A 股股票价格发生变化的两周期模型 | 第27-28页 |
| ·引入市场摩擦的两周期市场价差分析 | 第28-30页 |
| ·对在贬值体系下的海外股票盈利头寸的检验 | 第30-44页 |
| ·模型说明 | 第30-31页 |
| ·A-H 价差趋势说明以及A-H 价差变化率作为自变量的合理性 | 第31-35页 |
| ·模型检验的数据说明 | 第35-37页 |
| ·各变量数据的统计描述 | 第37-39页 |
| ·各变量的统计相关性 | 第39-42页 |
| ·面板数据实证结果 | 第42-44页 |
| 第五章 按照汇率因素作为投资标准的依据 | 第44-53页 |
| ·汇率与股指时间序列的协整关系 | 第44-48页 |
| ·数据说明 | 第44-45页 |
| ·数据平稳性检验 | 第45-46页 |
| ·人民币汇率与股指的协整分析结果对比 | 第46-48页 |
| ·香港市场的外国公司受相应汇率影响的面板分析 | 第48-53页 |
| ·资本资产定价模型的发展 | 第48-49页 |
| ·动态二维分组筛选控制变量 | 第49-51页 |
| ·检验结果 | 第51-53页 |
| 第六章 构建投资组合与国际投资策略的收益比较 | 第53-59页 |
| ·汇率风险的产生及其对国际投资组合的影响 | 第53-55页 |
| ·按照海外上市公司所属地构造的组合收益 | 第55-59页 |
| 第七章 结论建议 | 第59-63页 |
| 第八章 参考文献 | 第63-66页 |
| 附录 | 第66-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 攻读硕士学位期间录用发表的论文 | 第70-73页 |
| 附表 | 第73页 |
